每日点评:谨慎情绪持续,短期配置稳健为宜
走势回顾。 周一(9月25日),A 股弱势下探,热点匮乏个股普跌。上证综指收盘跌0.33%报3341.55点,盘中创一个月新低;深成指下挫1.26%报10930.67点;创...
走势回顾。 周一(9月25日),A 股弱势下探,热点匮乏个股普跌。上证综指收盘跌0.33%报3341.55点,盘中创一个月新低;深成指下挫1.26%报10930.67点;创业板跌1.22%报1843.62点。两桶油、四大行尾盘拉升,护盘仍难救主。两市成交4685亿元,上日为4873亿。盘面上,5G 概念受资金青睐,次新股继续升温,芯片概念股表现分化,医药板块获获避险资金追捧,白酒股逆市逞强,贵州茅台再创历史新高。调控政策密集发布,房地产板块遭重挫。稀土永磁板块尾盘跳水。 市场焦点。 9月22日晚间至23日,多个城市相继发布楼市调控新政,石家庄、贵阳、重庆、南昌、南宁、长沙等六城市涉及限售;西安发布商品房价格调控通知,武汉叫停“全款购房可优先选房”。 策略建议。 大盘单边下行,申万行业只有食品饮料,医药生物和银行上涨。 (1)本周三官方将披露8月PMI 数据,根据高频数据预判8月PMI 不会大幅超过市场预期,较7月可能小幅下降,而市场近期的回调已经提前反映了这一点。微观层面,上市公司业绩与8月的高频数据产生了背离。因这两点原因,我们认为8月经济数据的参考意义并不是很大,短期市场上攻或者回补的空间都不大,建议投资者等待9月数据公布后再对仓位及行业配置进行大的调整。 (2)短期来看,市场对于经济预期的变化还是偏负面,大宗商品一周以来的下挫对于A 股来说有一定的映射效果,一定程度上打压了市场人气,我们判断整个周期板块的承压调整在所难免,轮动与分化的结构化行情延续,关注前期滞涨或经历深度调整的、基本面存在一定预期差的板块,建议投资者重视风险,控制仓位,我们已在本周周报中提请投资者以稳健配置为主,向银行、保险、食品饮料等板块适当倾斜;今日银行板块护盘意愿十分强烈。 (3)受房地产调控政策的影响,房地产板块今日大幅下跌,降幅达到3.9%。上周末,8个省会城市密集加码楼市调控措施,房地产“银十”旺季堪忧,将会对房地产企业的业绩产生负面影响,同时也会打压投资者的估值预期,在业绩与估值双杀下,房地产有继续调整的压力,我们建议投资者近期规避房地产行业。 (4)短期内周期性行业虽然会承压,但是我们坚定的相信周期性行业在中长期具有投资价值,9月24日,唐山市政府发出《关于启动应急减排措施应对重污染天气过程的通知》,决定于9月25日零时起,在全市启动应急减排措施,要求钢铁行业限产50%。环保与限产还未结束,周期的行情并没有终结。虽然8月经济数据疲软,影响周期行业的需求,但是经济数据的短期波动无法证伪经济整体向好的趋势,一方面全球经济企稳复苏的大趋势没有变化,需求面依然坚挺,另一方面,8月经济数据虽然有所下滑,但背后的原因主要是环保因素、气候因素以及财政政策逆向操作,微观层面上市公司业绩仍在走强,与经济数据背离,所以我们继续看好中国经济,缓中趋稳,稳中向好的大趋势已经确立,周期板块回调后的机会值得珍惜。周期品的需求端显现韧性,而供给端在供给侧改革与环保督查的双重压力之下继续收缩,供需面趋紧将推动价格继续走高,中、上游公司报表的修复仍有空间,同时周期行业淘汰落后产能加速,行业集中度提升,马太效应将会日趋明显,行业龙头的优势地位将越来越凸显,中长期看可持续性极强。我们继续提醒投资者对周期板块在回调结束后的中期投资机会保持关注,以参与资产负债表修复行情为主,在一个可持续的商品价格区间寻找低估值的个股,重点看钢铁、电解铝、稀土、分散染料、PVC、农药、纯碱、造纸等低估值龙头。短期化工行业应成为周期板块中的首选。首先化工行业较其他板块上涨幅度较小,具备一定的补涨动力。其次,美国受飓风影响较为剧烈,化工产能被严重破坏,化工品国际市场供给严重缩水,未来有望迎接一轮较大幅度的涨价。影响产能包括1.85亿吨炼油产能,1010万吨乙烯、聚乙烯产能、32万吨MDI 产能、22万吨TDI 产能、13.6万吨环氧树脂产能以及71万吨丙烯酸产能,相关行业值得投资者重点关注。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1看似风雨飘摇,实则稳如老狗
- 2人民币贬值对股票有什么影响?人民币贬值
- 3什么是融资融券?什么是融资融券业务?
- 4今天一早这创业板是要遭到灭m吗?1300多只跌了1208多!周末出了个禁止限售出(易天股份300812)
- 5这个票一路跌下来,没有几个人是挣了钱的,在低位这样跌,就是想吸筹码 (科安达002972)
- 6西陇科学去年年底财务造假,被证卷会惩罚过.他属于黑名单上的股 (西陇科学002584)
- 7昨天跌停打开拉高,是有机构扛不住了,想借拉高出货,同时骗散户接盘[偷笑]但是从趋(海能达002583)
- 8海能达濒临破产。举步维艰。发展遇到了危机。但金融世界不乏绝地逢生案列。公司本身也(海能达002583)
- 9这种出个报告磨磨唧唧的,是特别不正常的,暗箱操作的公司这种特征非常明显,我记得康(好想你002582)
- 10单机柜超千万!广达电脑代工英伟达GB200!(N信音301329)
- 11板块上啦,你 是绩优股,若不回封,也没关系 滴,别盲目跟进哈!主力吃货4000万(通达动力002576)
- 12净值百亿的光伏新秀日月光能、借小壳上大市(明牌珠宝002574)
- 13美吉姆,今天成功上板,按照昨天计划今天低点上奈何没给机会,只能恭喜胆大的朋友们了(深中华A000017)
- 14金隅集团:尊敬的投资者您好!万亿增发国债资金已经基本落实到1.5万个具体项目,超(金隅股份601992)
- 15卧造!卧造!这榜一一家3000万独大,就这么个盘,它不出来没人会去接。所以想都不(华生科技605180)
- 16今日尾盘操作,明日主要做(商络电子300975)
- 17周五是黑色的!公布明天操作!(商络电子300975)
- 18商络电子,你以为主力能预测到首飞是否成功?!这是谁都不可能预测到的!所以上周五主(商络电子300975)
- 19四月中旬,路边的野花也要采续之:连续买入带盘中T,低空经济板块。(苏交科300284)
- 20今天重点看这几支(商络电子300975)
- 21商洛电子,连续涨停到25元钱。(商络电子300975)
- 22知行合一 首次减仓!(N华利300979)
- 23这个是小盘股,很容易被主力操控的,明天什么样的情况都可能发生。(龙高股份605086)
- 24这是在洗盘。看看我分析的有没有道理(立新能源001258)
- 25计划减持九联科技的通告(九联科技688609)
- 26陷阱还是机会(永茂泰605208)(04-26)
- 27相对低估的电力设备潜力股:1、总市值低,55亿,业绩优秀(去年3亿)今年大概率微(望变电气603191)
- 28我发现很多人真的不会炒股。变压器的毛利率才15左右,而变压器所需要的原材料硅钢6(望变电气603191)
- 29望变电气:最低估值的变压器明珠,变压器、取向硅钢、智能电网、储能、输配电多龙头,(望变电气603191)
- 30总结,不如预期,主力想拉升奈何形不成合力,只能反向砸盘,周一不反包就得走(王力安防605268)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧