机械设备行业周报:线上竞价活跃,市场化定价机制不断深入,看好天然气行业投资机会
市场表现:上周市场震荡盘整,沪指跌0.03%,创业板指下跌0.49%。9月18日至9月22日,沪深300指数上涨0.17%,机械行业指数下跌0.49%,位于所有一级行业中的第13位。期内...
市场表现:上周市场震荡盘整,沪指跌0.03%,创业板指下跌0.49%。9月18日至9月22日,沪深300指数上涨0.17%,机械行业指数下跌0.49%,位于所有一级行业中的第13位。期内机械行业所有细分子行业中,表现最好的三个细分子行业分别是楼宇设备、印刷包装机械、制冷空调设备,期内涨幅为+2.41%、+1.42%、+0.92%;表现最差的三个细分子行业分别是内燃机、环保设备、工程机械,期内跌幅为-3.33%、-2.38%、-2.23%。 行业投资策略:维持行业“推荐”评级。上周机械行业整体估值水平有所下降,截止到9月22日,机械行业P/E(TTM)为54.40倍,与沪深300的P/E(TTM)之比为3.84x(前值为3.89x)。随着行业中报业绩大幅好转,以及十九大临近市场风险偏好的提升,我们建议关注四条主线的投资机会:一是受益于环保政策推动的天然气设备板块;二是行业复苏带来业绩弹性提升的工程机械板块;三是受益于中游崛起的通用设备板块;四是受益于光伏装机量超预期增长的组件自动化板块。 天然气行业:线上竞价活跃,市场化定价机制不断深入。进入9月以来,我国天然气线上竞价交易日趋活跃。9月19日和20日,中海油在交易中心新开展的两场液化天然气竞价交易合计成交量接近2.5万吨,后期交易范围将继续扩大。此前,国家发展和改革委员会下发通知,允许所有进入上海、重庆石油天然气交易中心等交易平台公开交易的天然气价格完全由市场交易形成。我们认为,随着管道气和液化天然气线上竞价交易量的不断增长,天然气价格形成的市场化机制将占据越来越大的比重;中期来看,全球天然气供给大于需求的格局依然存在,价格趋势向下,进一步冲击国内天然气市场,看好受益于天然气价格下降驱动的下游应用行业,重点推荐厚普股份、杭锅股份、大元泵业。 工程机械行业:2017国际工程机械展,新品占1/3 市场,增幅超预期。今年国际工程机械展无论从企业的参展规模还是数量上,都有大幅提升。从展出的产品来看,新产品数量占了三分之一左右。中国工程机械行业的最新数据显示,今年前八个月,我国工程机械市场增福超出预期,全行业主要产品平均增长70%。主要原因一是国内市场需求在增加,二是“一带一路”沿线出口连续几月同比都增长10%以上,再有就是二手工程机械排放标准达不到市场要求的,在逐步退出市场。我们认为,工程机械行业经过5年多的深度调整,自去年下半年以来开始出现强劲复苏,且目前仍在持续,建议关注柳工、徐工机械。 光伏自动化行业:未来三年中国或成为全球最大户用光伏市场。2015-2016年间,中国户用光伏市场仅保持在0.15-0.5GW的量级,2017年的户用光伏市场则呈现快速增长。IHS Markit机构预计,今年中国共安装了约40万套户用光伏系统,按每套5KW的功率计算,全年的户用光伏装机将超过2GW,将成为全球第二大户用光伏市场。2017-2020年,中国户用光伏市场将保持稳步上升的势头,预计2021年国内户用光伏市场规模为3.6GW,有望成为全球最大户用光伏市场。在这一进程中,下游光伏组件自动化行业有望充分受益,建议重点关注京山轻机、晶盛机电。 人工智能行业:中国收购英国芯片巨头Imagination,国产化进程有望加快。据英国媒体BBC 23日消息,中国私募投资基金-凯桥(Canyon Bridge)斥资5.5亿英镑(约合49亿元人民币)正式收购了英国芯片巨头Imagination。Imagination曾为苹果供应图像处理器(GPU),在GPU领域与高通、ARM三分天下。我们认为,此次收购对国内人工智能芯片领域的发展意义重大,虽然国产芯片在近年来有所发展,但进程缓慢,收购海外芯片巨头有望加快国产芯片的研发进度,建议持续关注景嘉微、京山轻机。 本周重点推荐标的组合:【厚普股份】--国内加气站设备龙头,分布式能源EPC项目打开成长空间;【徐工机械】--龙头效应日益凸显,上半年出口翻番助力业绩腾飞;【日机密封】--中国高端密封市场的绝对龙头;【杭锅股份】--余热锅炉龙头,天然气发电带来成长新逻辑;【京山轻机】--人工智能技术引领工业领域深刻变革,且有望充分受益光伏组件装机量的持续超预期;【景嘉微】--图形显控模块产品占领先机,小型专用化雷达逐步定型;【弘亚数控】--公司是国内板式家具机械领域为数不多的优质标的。 风险提示:宏观经济下行超预期,行业政策不及预期,公司相关事项推进不确定性。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 2省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 3华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 4长园集团无趣(长园集团600525)
- 5中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 6首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 7炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 8中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 9中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 10周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 11上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 12中发科技它来了(中发科技600520)
- 134月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 14现在很多人说茅台酒有金融属性是硬通货,这纯属扯蛋,房产的经融属性不比茅台更强,你(贵州茅台600519)
- 15工行,石油,市值前三争夺战难解难分,今天工行奋力直追,又把石油打败了,想当大王谈(中国移动600941)
- 16贵州茅台最高涨幅3000倍+,价值投资者的福音,10年一遇,下个贵州茅台已产生!(贵州茅台600519)
- 17康美按时发布了年报,标准无保留,随时摘帽(康美药业600518)
- 18我认为我今天的抄底就是一个错误,就算当时在2.02卖了加上手续费我也只是亏个10(康美药业600518)
- 19你们可真是太操心,海南机场又不给你发工资,就哪点股票够精神损失费嘛,我给大家科普(海航基础600515)
- 20今年,海南将锚定封关运作这个目标开展攻坚行动(海航基础600515)
- 21清明假期海南接待游客153.10万人次旅游总收入19.3亿元记者从海南省旅游和文(海航基础600515)
- 22简谈几点感受,在外出差,没在电脑旁,简单写几句吧,欢迎大咖补充:1.03年利润4(天富能源600509)
- 23转让至中新建电力集团,转让价格为7.3元/股,合计约33.71亿元。(天富能源600509)
- 24方威指出,2023年钢铁行业不好,但通过全体员工的共同努力,四家钢厂都盈利了,其(方大特钢600507)
- 25我来分析一下方大特钢吧昨天卖出的人是不理性的怎么说呢,首先方大是属于特钢并不是地(方大特钢600507)
- 26蛮厉害的,小弟,大学时期就进军金融市场,多历练历练!虽不知道你学习的是什(长白山603099)
- 27鹏欣资源索赔案:这次不是“飞”得太高,是“摔”得太狠!(鹏欣资源600490)
- 28中金黄金226万吨露天开采矿山铜价创18年历史新高↑[上涨][上涨]二度季赚大了(中金黄金600489)
- 29中金黄金特大利好来了:内蒙古矿业五十七万吨钼矿钼价近期飙升11%↑[上涨][上涨(中金黄金600489)
- 30中金黄金在美盘上称为皇家黄金喔[上涨]↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨](中金黄金600489)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧