券商自营风景独好 前三季重仓股显“独门秘籍”|券商|重仓股|制造业
“云锋有鱼杯”港股模拟大赛火热开赛,报名交易即有可能赢取60万大奖!【点此报名】
...“云锋有鱼杯”港股模拟大赛火热开赛,报名交易即有可能赢取60万大奖!【点此报名】
编者按
随着券商在10月29日完成三季报的披露,券商业务的业绩格局逐渐明晰。投行业务增长乏力,尽管IPO提速也弥补不了再融资规模与债券承销规模的大幅下滑;因此,今年围绕二级市场的业务则成为影响券商排名的关键。
具体来看,信用业务中的融资融券在11月1日突破万亿,两融规模在三季度曾冲上今年以来第二高峰。资管业务尽管面临“去通道”压力,但主动管理产品却抓住今年结构性机会;自营业务亦是同样情况。
今年券商三季报专题,我们将围绕二级市场业务进行剖析,寻找券商今年的业绩支撑点。(谭楚丹)
2017年第三季度上证指数上涨4.92%,创业板指上涨2.68%,受益于结构性牛市,上市券商的自营业绩再度提高。
事实上上半年以来,自营业务已成为券商的主要利润来源;而第三季度二级市场的回暖,让自营收入在营收占比中攀升至第一位。根据海通证券非银团队的分析,2017年前三季度中,自营收入占比达到29%,超过经纪业务25%。
海通证券分析师孙婷预计,2017年四季度随着市场进一步回暖,券商自营盘结构的优化,券商自营有望实现较高增长。
自营格局初定
延续今年中报的情况,自营业务再度成为证券业重要的收入来源。
根据海通证券非银团队统计,2017年前三季度上市券商合计实现投资收益551.14亿元,同比增长27%。从收入贡献占比来看,今年前三季度自营业务占比29%,排在券商传统业务的首位。海通证券分析师孙婷表示,投资收益大幅增长主要是由于今年前三季度股票市场,尤其是价值型投资表现优异。
11月2日,上海一名非银分析师亦向21世纪经济报道记者解释,在券商业务构成中,今年经纪业务受佣金价格战稳步下滑,投行业务与资管业务均受制政策影响;相较前述业务而言,自营因与二级市场息息相关,弹性较大,是券商不愿错过的重要利润点。
根据21世纪经济报道记者对上市券商前三季度自营收益(投资收益+公允价值变动净收益-对联营企业和合营企业的投资收益)的统计,共有19家上市券商自营收益超两位数,占比54.29%。
其中,中信证券(600030.SH)、海通证券(600837.SH)、广发证券(000776.SZ)前三季度自营收益超过60亿元,分别为65.78亿、62.15亿、60.79亿。东方证券与国泰君安则分别以46.96亿、46.65亿依次排在第四、第五名。
而各家券商自营在权益类的投资风格不尽相同。
根据Wind对三季度重仓流通股的披露,中信证券权益类持股较多,达57只个股,分布在各行业,其中主要对专用设备制造业、医药制造业、批发业、计算机通信和其他电子设备制造业、化学原料及化学制品制造业进行布局,上述每个板块投资有4-5只个股。
在个股方面,中信证券第三季度第一大重仓股为海康威视(002415.SZ),是其三季度新增持标的,共持有1.12亿股。尽管海康威视在第三季度涨幅只有-0.93%,但在今年10月以来涨幅则超过22%。
同时,中信证券新增持的恒银金融(603106.SH)、台华新材(603055.SH)、卫士通(002268.SZ)、藏格控股(000408.SZ)等在第三季度均有30%-100%之间的上涨。
从东方证券的选股情况来看,公司更偏向“大消费”。在13只重仓流通股中,多投资医药、食品饮料、消费品板块。三花智控(002050.SZ)、顺络电子(002138.SZ)、人福医药(600079.SH)、科达洁能(600499.SH)、洽洽食品(002557.SZ)是公司第三季度的重仓股,持有股数分别为1684万股、1449万股、1229万股、1132万股、1103万股。
其中顺络电子与科达洁能在第三季度的涨势分别为13.23%、44.96%,后者股价在10月依然保持上涨,涨幅10.67%。
相比来看,国泰君安证券更喜欢“大蓝筹”。根据Wind显示,今年第三季度中,国泰君安的重仓股分别为工商银行(601398.SH)、中国建筑(601668.SH)、大秦铁路(601006.SH),分别持股1.78亿股、9752万股、8291万股。其中工商银行在第三季度上涨近20%。
太平洋第三季度“进击”
尽管股票市场在7月曾一度出现大幅下滑,但上证指数与创业板指在第三季度平稳上升。券商的自营业务抓住了结构性机会,第三季度赚得盆满钵满。
从第三季单季度排名来看,亦是上述5家券商排在前五,坐序几无变化。根据数据显示,中信证券以23.14亿远抛离后者;广发证券与海通证券距离接近,分别为18.89亿、18.61亿;东方证券与国泰君安自营收益依次是16.12亿、15.15亿。
值得注意的是,近8成的券商第三季度自营收益在前三季度中占比超过33%。
其中,有5家券商第三季度的自营收益在前三季度中占比超过一半,他们分别是太平洋(601099.SH)、中原证券(601375.SH)、东北证券(000686.SZ)、光大证券(601788.SH)、招商证券(600999.SH)。
尤其是太平洋,根据WIND统计,前三季度自营收益合计只有2.60亿元,但第三季度则达到3.03亿元,显然第三季度的投资“力挽狂澜”。
据了解,太平洋证券是今年上半年唯一一家出现亏损的上市券商,而亏损原因与自营直接相关,1-6月证券投资业务亏损2.04亿元。
尽管记者无法得知太平洋自营第三季度的盈利关键。但从Wind数据对重仓流通股的统计显示,海南瑞泽(002596.SZ)与中储股份(600787.SH)为公司自营的重仓股,太平洋分别持有3077万股、2563万股。而这两只重仓股票在第三季度均上涨20%以上;同时10月两只个股继续上升7.72%、5.14%。
招商证券是另一案例,2016年年报显示自营业务拖累整体业绩。但今年以来招商证券自营持续稳步增长,第三季度的自营收益在前三季度中占比达到50.53%,1-9月与7-9月的自营收益分别为17.43亿、8.81亿。
(编辑:杨颖桦)
@@title@@ @@teacher_name@@:@@title@@进入【新浪财经股吧】讨论
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 2省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 3华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 4长园集团无趣(长园集团600525)
- 5中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 6首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 7炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 8中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 9中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 10周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 11上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 12中发科技它来了(中发科技600520)
- 134月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 14现在很多人说茅台酒有金融属性是硬通货,这纯属扯蛋,房产的经融属性不比茅台更强,你(贵州茅台600519)
- 15工行,石油,市值前三争夺战难解难分,今天工行奋力直追,又把石油打败了,想当大王谈(中国移动600941)
- 16贵州茅台最高涨幅3000倍+,价值投资者的福音,10年一遇,下个贵州茅台已产生!(贵州茅台600519)
- 17康美按时发布了年报,标准无保留,随时摘帽(康美药业600518)
- 18我认为我今天的抄底就是一个错误,就算当时在2.02卖了加上手续费我也只是亏个10(康美药业600518)
- 19你们可真是太操心,海南机场又不给你发工资,就哪点股票够精神损失费嘛,我给大家科普(海航基础600515)
- 20今年,海南将锚定封关运作这个目标开展攻坚行动(海航基础600515)
- 21清明假期海南接待游客153.10万人次旅游总收入19.3亿元记者从海南省旅游和文(海航基础600515)
- 22简谈几点感受,在外出差,没在电脑旁,简单写几句吧,欢迎大咖补充:1.03年利润4(天富能源600509)
- 23转让至中新建电力集团,转让价格为7.3元/股,合计约33.71亿元。(天富能源600509)
- 24方威指出,2023年钢铁行业不好,但通过全体员工的共同努力,四家钢厂都盈利了,其(方大特钢600507)
- 25我来分析一下方大特钢吧昨天卖出的人是不理性的怎么说呢,首先方大是属于特钢并不是地(方大特钢600507)
- 26蛮厉害的,小弟,大学时期就进军金融市场,多历练历练!虽不知道你学习的是什(长白山603099)
- 27鹏欣资源索赔案:这次不是“飞”得太高,是“摔”得太狠!(鹏欣资源600490)
- 28中金黄金226万吨露天开采矿山铜价创18年历史新高↑[上涨][上涨]二度季赚大了(中金黄金600489)
- 29中金黄金特大利好来了:内蒙古矿业五十七万吨钼矿钼价近期飙升11%↑[上涨][上涨(中金黄金600489)
- 30中金黄金在美盘上称为皇家黄金喔[上涨]↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨](中金黄金600489)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧