本周行业观点    中国集成电路市场蓬勃发展,建议关注相关新材料公司    近年来,在国家和产业的大力投入下,我国集成电路制造业得到了快速发展,2016年产值首度超过1000亿元,达到1126.9亿元,2017年上半年,我国集成电路制造业继续保持良好成长势头,产业规模达到571亿元,同比增长25.6%。2015年以来全球集成电路固定资产投资加速,我国多座晶圆厂密集开工,根据SEMI估计,2017-2020年间全球投产62座半导体晶圆厂,其中26座位于中国大陆,占比高达42%。集成电路制造领域产能的大量投放带来对上游相关材料的旺盛需求。集成电路材料和零部件产业技术创新战略秘书长石瑛指出,预计到2020年,我国半导体材料领域将诞生出一批具有国际影响力的新材料公司,到2021年,国内半导体材料市场规模将突破1200亿元。受集成电路产业快速发展影响,近期,二级市场对集成电路领域的热情持续升温。过去一周芯片国产化概念指数涨幅高达4.3%,位居所有概念板块首位,港股国内半导体制造龙头中芯国际(0981.HK)股价近期更是一路上涨,从8月29日的6.91元/股上涨至11月3日的13.88元/股。电子特气是集成电路制造不可或缺的原材料,被广泛应用于薄膜、刻蚀、掺杂、气相沉积、扩散等工艺,在目前工艺技术较为先进的超大规模集成电路工厂的晶圆片制造过程中,大约要使用50种不同种类的电子特气。2015年全球电子特种气体市场达74亿美元,国内市场规模达85亿元,其中应用于半导体领域的电子特气为55.3亿元。    目前,国内近80%的市场份额被美国气体化工、普莱克斯、法国法液空、日本昭和电工等国外龙头垄断。国内方面,金宏气体、和远气体、华特气体等少数公司具备一定高纯电子特气产能,在高纯硅烷、高纯氨气、高纯笑气、高纯氖气等领域已经突破,高纯氯气、高纯砷烷、高纯锗烷等也突破在即,半导体8寸制程国产化率已经达到30%以上。但国内公司生产和供应商规模较小,不能为用户提供全方位服务,竞争力和盈利能力较弱。雅克科技拟收购公司科美特从16年开始成为台积电Fab14A厂高纯四氟化碳的唯一供应商,并为Intel、TI等供应高纯四氟化碳。公司已于2017年启动新产品三氟化氮的开发工作,未来或将利用四氟化碳产品的成功经验以及建立起的客户渠道进入台积电等一线半导体制造商。    我国“十三五”规划中IC材料总体目标重点任务对我国超高纯电子气体的开发和产业化提出了目标,国产高纯电子气体市占率超过50%,预计伴随着我国集成电路制造的蓬勃发展,我国电子特气行业也将加速崛起。    风险提示:下游需求不及预期、国内半导体制造良率爬坡缓慢、产能快速释放、国产化进程低于预期。

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