上周市场强势反弹。上周我们提出调整是买入机会。一方面是因为之前率先调整的国内债市有企稳的迹象。另外360 回归A 股方案披露,也是较为积极的信号,有利于未来投资者风险偏好的回升。目前接近年底,监管再度大幅趋紧的可能性较小,未来流动性冲击也将有限。我们仍然看好后市。    我们主要看好板块有:1)关注成长股的配置机会。在过去的十九大报告提及大数据、人工智能等多个科技领域;上周,证监会对360 借壳回归A 股回360 回应是一个积极信号,未来或将迎来更多的上市公司回归A 股。叠加创业板的业绩仍然较好,估值性价比也有所提升。2)建议投资者继续关注金融板块龙头。银行、保险的估值水平仍然较低,而且基本面与市场预期之间的预期差有望得以弥合,前期召开的金融工作会议也强调金融安全,作为金融板块的龙头将受益,我们仍然看好金融板块。4)主题投资方面,建议投资可关注网络游戏板块。《绝地求生:大逃杀》成为2017 年最瞩目的现象级游戏。这类游戏的火爆也吸引了游戏大厂包括腾讯、网易等上线该类手游。投资者可从以下两方面把握机会,一方面是类似大逃杀的游戏开发商:标的有巨人网络、中文传媒等;另一方面是业务为游戏加速器的上市公司,如迅游科技等。    港股市场:上周恒生指数上涨1.81%,突破29000 点,创下十年来新高,港股上涨主要得益于腾讯控股、中国平安等大盘蓝筹的上涨。上周恒生国企指数上涨1.24%。上周南下资金日均流入额达到 38 亿港元,是年初至今最大规模的港股通单周资金流入,仅次于2015 年4 月宣布基金进入港股通以及2016 年9 月允许险资进入港股通时创下的流入水平。    可见南下资金对港股仍然信心十足,未来南下资金占比有望进一步提升,也将深刻改变市场结构和带来估值重估。    具体板块,1)继续配置估值水平较低的金融板块。2)关注港股通范围内的优秀公司。港股小盘股相比A 股估值优势显著,内地投资者较为偏好,若能够被纳入“港股通“标的,有望在内地资金的推动下迎来较大上行空间。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。