信立泰:骨质疏松药报批生产,注入新的增长动力
注射用特立帕肽(重组人甲状旁腺素1-34(rhPTH1-34)冻干粉针)为人甲状旁腺素氨基端的1-34氨基酸片段,可用于骨质疏松的治疗。抗骨质疏松症药物按作用机制可分为骨吸收抑制剂、骨形...
注射用特立帕肽(重组人甲状旁腺素1-34(rhPTH1-34)冻干粉针)为人甲状旁腺素氨基端的1-34氨基酸片段,可用于骨质疏松的治疗。抗骨质疏松症药物按作用机制可分为骨吸收抑制剂、骨形成促进剂、其他机制类药物及传统中药,特立帕肽是目前唯一获FDA批准的能促进骨形成的药物。目前,国内应用的的骨质疏松药物主要是骨吸收抑制剂,其作用机制为抑制破骨细胞的活性以延缓骨量丢失;而特立帕肽可增加成骨细胞数量和活性,从而促进新骨生成,提高骨密度骨强度,显著降低骨质疏松患者骨折发生率,在针对有骨折风险的患者治疗应用中更具优势。 特立帕肽为原发性骨质疏松症诊疗指南(中华医学会骨质疏松和骨矿盐疾病分会2017年发布)和骨质疏松性骨折诊疗指南(中华医学会骨科学分会骨质疏松学组2017年发布)中的推荐药物之一。FDA批准的特立帕肽适应证为治疗具有高骨折风险的绝经后妇女及男性骨质疏松症患者,也可用于具有高骨折风险的糖皮质激素相关的骨质疏松症患者。 我国老龄化严重,是世界上骨质疏松患者最多的国家。骨质疏松症是一种与年龄相关的骨骼疾病。目前我国60岁以上人口已超过2.1亿(约占总人口的15.5%),65岁以上人口近1.4亿(约占总人口的10.1%),是世界上老年人口绝对数最大的国家。根据第五次全国人口普查的结果,预计我国骨质疏松人数超过9000万人,约占总人口的7%,是世界上骨质疏松患者数量最多的国家。 特立帕肽销售额增长迅速,市场空间有望达5-10亿元。2016年,礼来公司特立帕肽的全球销售额超过15亿元,增速超过10%;根据PDB样本医院的数据,国内特立帕肽增速约为50%。礼来公司80微升规格特立帕肽(每天注射一次,可用1个月)2017年的平均中标价超过5000元。特立帕肽的治疗时间一般为3-24个月,按照人均治疗时间为1年计算,人均药物治疗费用约为6万元。长期来看,伴随着人口老龄化和消费升级,预计国内对高质量骨质疏松药物的需求将逐渐增加,以1万人的年均治疗人次来计算,特立帕肽的市场市场空间有望达到5-10亿元。 特立帕肽竞争格局良好,公司有望成为二仿上市。特立帕肽的原研厂家为美国礼来公司,于2002年在美国上市,2011年在中国上市,国内的首仿厂家为上海联合赛尔生物工程有限公司,其产品于2017年3月上市。此次公司申请报批的特立帕肽由控股子公司苏州金盟生物技术有限公司和成都金凯生物技术有限公司研发,预计报批后于2018年下半年或2019年上市。截至目前,其他申请临床试验的厂家仅有翰宇药业。 信立泰为我国心血管药物龙头企业,明年有望获得业绩和估值双提升。氯吡格雷明年将在广东存货将消化完毕和一致性评价获批后加速增长;比伐芦定和阿利沙坦酯正处于快速放量期,预计明年分别贡献3-4亿和1亿元收入;替格瑞洛化合物专利挑战成功,预计获批时间提前至明年,进一步稳固公司抗血小板药物龙头地位。总体来看,我们预计明年公司业绩将回归两位数增长。此外,预计明年和后年公司均有7-9个产品获批,公司抗心衰和降血脂生物药将陆续进入临床阶段,梯队性的产品线建设为公司的长远稳定增长提供了支持。 盈利预测及投资评级。 预计公司2017-2019年实现营业收入分别为42.62亿元、48.32亿元和56.29亿元,归母净利润分别为15.24亿元、17.70亿元和20.95亿元,折合EPS(摊薄)分别1.46元/股、1.69元/股和2.00元/股,PE分别为22.28倍,19.19倍,16.21倍,维持买入评级。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1中公呢:说它是垃圾股,因为长时间阴跌;说它是一个好股票,因为它每一次都会让你赚钱(亚夏汽车002607)
- 2发现没有,很多票现在这么玩,第一季度盈利,第二季度盈利,第三季度盈利,第(亚夏汽车002607)
- 3我来说说世纪华通为什么开板?(世纪华通002602)
- 4我个人不喜欢炒小盘和概念类业绩差的股票,但是这些票真要玩就要跑的快,要灵活,要把(世纪华通002602)
- 5重大好消息!明天涨停(世纪华通002602)
- 6抖音平台九一开分成,对小游戏头部玩家三七算是大利好,也减小对微信一个平台的依赖,(三七互娱002555)
- 7股票这个东西是刚开始非常难什么都要学,历史,政治,大宗商品,交易心理学,(三元生物301206)
- 8财务美化是个好东西三元生物的年报毛利率只有3!也就是说扣除人工房租生产成本后三元(三元生物301206)
- 9早盘波大侠建仓了中信海直今天低空经济板块不错,选择了龙头中信早在前几日就一直在关(中信海直000099)
- 10自己看下下午的分时就知道了 2:26和 2:33. 分的时候,每次有人想(设计总院603357)
- 11商用密码+华为概念+信创+国产软件格尔软件触及涨停。近一年涨停4次。异动原因揭秘(格尔软件603232)
- 12主力还比我们小散急日月从2月6号转势开始成交量稳步放大'从原来的每天1亿多到今天(日月股份603218)
- 13这是只潜力大牛股,目前已经改变了前期长期下跌趋势,从前段时间突破重要技术线来看,(日月股份603218)
- 14新产品磷酸锰铁锂碳拉米电池!供不应求!固态电池!产值百亿元(日播时尚603196)
- 15早盘介入,网达软件该股趋势不错,只要大盘不调整,下午就有望封板。[胜利]恭喜同车(网达软件603189)
- 16昨天T飞了网达软件的低仓今天13块再补回来还做14到14.4的突破预期[加油]长(网达软件603189)
- 17这是什么破玩意,涨不动,跌起来贼6@驹哥哥 @老乡别走马上拉升 @菜鸟霸王(新泉股份603179)
- 18如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 19早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 20后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 21这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 223月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 23老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 24股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 25咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 26国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 27自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 28国际原油暴跌,逢低买入中国海油机不可失。(中国海油600938)
- 29药明今天做了倒差价多了0.21[哭][哭][哭] (中国海油600938)
- 30中国海油的大跌为踏空的投资者提供了买入机会。(中国海油600938)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧