关于科达，这一周我一直在介绍，相信大家也不陌生了。前面两天，对科达的一个基本面进行了一个简要的分析。接下来就准备跟大家分享下现阶段科达的估值。
　　
　　在分享之前，想看看科达公司最近最新的发展状况。就百度一下科达。然后头条就很容易的看到了：科达，引领视讯与安防。给人一种很高大尚的感觉。特别是引领两个字，看起来特舒服。
　　
　　由于我在买科达之前，对科达还是有一定的深入了解的，所以进入官网后，没有去点击菜单栏里的《视频监控》、《视频会议》和《解决方案》等栏目，而是直接点开了《关于我们》里面的了菜单《新闻中心》。
　　
　　从新闻中心里可以看出，科达跟政府安防之间打交道还是很紧密的。说明科达在国家国家安防方面还是占有很重要的位置。
　　
　　随机的选择了我自已认为经较牛的新闻看了下，看完后给我的感觉，不知不觉在心里为科达点赞，确实是一定很牛圈的企业。具体的牛圈新闻太多，就跟大家分享几条吧。
　　
　　2017年11月21日报道：2017年2月份以来，科达猎鹰人像大数据分析系统在广西柳州上线，陆续在柳州市区（含5县）机场、车站、人流密集场所、重要党政机关所在地、治安环境复杂地段建设部署了500余套人员卡口，在进出柳州的高速路、国道、市内主要桥梁安装了数十个抓拍正副驾驶员人脸的800万超级卡口；战果频传，到目前为止，科达猎鹰已协助柳州公安抓获在逃人员18名，破案280起，抓获嫌疑人230人，全面提升了柳州警方预测预警、维稳反恐及打防管控能力。
　　
　　2017年11月16日报道：2017年上海市一季度“木家具产品双随机抽查”首发仪式在质量监督检验技术研究院举行。市质检院首创性引入抽样监控系统，即科达执法记录仪及数据采集工作站，实现抽检全程电子化记录。
　　
　　2017年11月10日报道：一个是实战精英，业务精湛，经验丰富，作风严谨，长于做战略布局；一个是安防专家，理念创新，技术先进，产品优越，长于做解决方案。两者相遇，无疑是进行警务信息化研究的最佳组合。2017年6月，烟台市公安局与苏州科达科技股份有限公司在科达总部签署战略合作协议，组建联合创新实验室，致力于警务科技信息化与城市综合管理高效化应用水平的提高。
　　
　　2017年11月09日报道：因金砖会议的出色表现，19大安保期间，科达再次受命，在不到48小时内建设两条视频会议指挥调度线，成为十九大安保工作重要部分之一，守卫并见证了十九大的胜利召开。
　　
　　以上几条就是最近官网上发布的新闻，大家也可以去了解下。竟然企业是牛圈的。那现阶段是否值得大家去拥有呢？我想来计算下，估测下科达的估值。计算不对的地方，欢迎大家指正。如有更好的估值计算方法，也希望大家联系我并分享一下，共同交流学习。
　　
　　1、苏州科达（603660）2017年11月22日总市值为87.8亿。
　　
　　2、科达在2017年10月27日，年报业绩预告： 预计2017-01-01到2017-12-31业绩，公司实现的归属母公司股东的净利润与上年同期相比增长30%以上。
　　
　　3、通过公司16年年报查询出，公司2016年报净利润为1.75亿，根据公司的业绩预测，净利润同比增长30%以上。那增长率我取一个保守值30%，那么公司在17年全年最低净利润为1.75X（1+30%）=2.28亿。
　　
　　4、由于今天是11月22日了，17年只有最后一个月了。现在算17年的估值可用性不大，所以我觉得计算18年的估值更加有实用性。
　　
　　5、周一的文章中对历史财务进行了一个简要分析。公司的净利润近三年复合增长涨为：42.4%，结合今年的年报预测增长涨30%以上，依此判断给出18年一个保守的利润增长率为35%。计算得出18年净利润为：2.28X（1+35%）=3.08亿。
　　
　　5、周一的文章中，可以得知公司的营业收入三年复合增长率为17.8%，那给18年保守的营业收入增长率为15%。公司三季报告中，公司的前三季度的营业收入为10.88亿，而且前三季度营业收入的复合增长率为：23.65%，那四季度给出23%的增长率。
　　
　　6、从而得出17年整年的营收为：13.38亿，从而计算得出18年的营业收入值为：13.38X（1+15%）=15.38亿。那么18年的总市值为87.8+（13.38-10.88）+15.38=105.68亿
　　
　　6、通过估值公式计算，估值=总市值/净利润。现阶段对应17年的动态PE为87.8/2.28=35.51倍，对应18的动态PE为105.68/3.08=34.3倍

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。