净买入额连续回落 融资盘盛衰变迁京东方A样本
阿里员工炒港股年赚1000万?点这里,你也可以成为下一个TA!【详情】
作者:何晓晴
白马股的跌势仍未休止,而这背后,此前曾助力股价飙涨的融资盘,这时则变成了反向推力。
11月27日,京东方A(000725.SZ)早盘以5.57元的价格大幅跳空低开。截至当天终盘,公司股价报收5.22元,大跌9.69%,离跌停板仅一步之遥。
此前,京东方A自四季度以来股价持续狂飙,自9月26日启动以来,公司股票最高涨幅高达近七成。其中,融资客巨额融资买入推波助澜,功不可没。
截至11月24日,京东方A融资余额高达133.18亿元。特别是公司在11月21日创下七年来新高的当天,全天融资余额激增至147.63亿元。
不过,公司股票次日即开始高台跳水。截至27日终盘,短短4个交易日内,公司股票从高位回落已超过二成,高达21.74%。此前在高位融资买入的融资客已不幸被套。
实际上,京东方A股价大幅回落只是白马股近期的一个缩影。包括京东方A在内,前期表现强势的白马股亦出现了获利回吐。
另据同花顺统计数据表明,A股市场融资净买入额自11月10日触及227.73亿元的近期高位之后,11月24日回落至23.69亿元,环比降幅高达89.59%。
融资盘被套
京东方A可谓是近期白马股走势“由盛转衰”的典型代表,而这背后,则是“白马融资盘”的助力。
统计数据显示, 进入11月以来,伴随京东方A二级市场股价加速上扬,京东方A融资余额从10月31日的106.94亿元激增至11月21日最高时的147.63亿元,对应净买入额也从2.36亿元快速增加至14.80亿元。
同期,公司融资余额占流通市值比也从5.08%大幅提升至6.54%,增加了1.46%,环比增幅近三成,高达28.74%。
然而,风云突变。当月追高融资加杠杆的融资客已全线被套。
“近期,包括京东方A在内的前期强势股纷纷回落,主要是获利资金了结打压所致。”当天,招商证券一位客户经理告诉21世纪经济报道记者。“据我们了解,特别是机构资金出货明显,赚了钱的机构都在减仓。”
该经理称,根据沪深交易所的规定,客户两融业务中,融资盘预警线和平仓线分别为150%和130%。“为了进一步控制风险,最高时,公司对上述比例曾上调至160%和140%。不过,今年以来,都下调到了交易所要求的比例。”
以京东方A为例,假设投资人以50万元持股市值加一倍杠杆融资50万元总计100万元资金计算,如果其持股市值下降至75万元时,营业部就会对其进行预警;如果进一步缩水至65万元时,一旦不及时补充保证金的话,其所持股票就会面临强平。
“按照上述杠杆比例计算的话,如果京东方A股价再度下挫的话,在11月最高点融资买入的投资人就要被预警了。不过,如今股民的风险意识已大幅提高,很少有投资人全仓加杠杆了。”该经理表示, “而且,除了上述风控指标以外,每家券商针对两融业务还设立了个性化的维持担保比例。”
据介绍,每家券商的维持担保比例各有不同。“像我们公司设定的比例是240%,即投资人总资产/总负债的比例不能低于240%。一旦突破这一指标的话,公司营业部就会限制投资人买入单一重仓股。也就是说,投资人不能满仓买入某个单一股票。”
当天,一家上市券商两融业务负责人则表示,公司两融业务规定不会因个别事件而调整。“经过2015年市场大幅波动之后,市场对于两融业务风险的认识已经很充分。对于个别股票的波动事件也能够化解。”
净买入额连续回落
与此同时,随着A股大幅震荡,两市融资净买入额同步也大幅回落。如京东方A最近4个交易日大跌背后,其融资净买入额已现负值,融资偿还额远远超过了其融资买入额。其中,11月22日和23日两天,京东方A全天融资净买入额分别为-4.1亿元和-6亿元。
同样,同花顺统计数据表明,截至11月24日,在11月以来的18个交易日里,贵州茅台(600519.SH)融资净买入额就有8个交易日出现了负值。如11月23日和24日两个交易日里,其融资净买入额分别为-10270.37万元和-6146.77万元。
在上述两个交易日里,贵州茅台全天分别收跌了2.58%和0.58%,对应其融资余额也分别下降至66.97亿元和66.35亿元,环比分别下降了1.5%和0.9%。
此外,统计数据还显示,11 月 24 日一周,沪深两市两融余额10298.65亿元,环比上升0.18%。其中,融资余额10250.04亿元,环比上升0.23%;融资买入额2880.61亿元,环比下降3.83%。
相比之下,近期表现强势的科大讯飞(002230.SZ)和赣锋锂业(002460.SZ)融资盘却出现了分化。如11月23日、24日两个交易日里,科大讯飞股票分别报收66.82元、63.24元,收跌6.13%、5.36%,对应融资净买入额分别为-2831.34万元、6043.71万元;赣锋锂业分别报收72.91元、75.06元,微跌0.25%和收涨2.95%,对应融资净买入额分别为5728.13万元、3837.57万元。
对此,深圳一家私募机构负责人盘后称,目前白马股大范围回调,主题热点开始降温,资源周期相比逆势上涨。
“前期白马蓝筹主线过于强势,落袋为安情绪占据主导,市场亦趁此调整释放估值压力和政策压力。”该负责人认为,“短期内市场可能会处于混沌状态:消费等白马股企稳有余上行不足;周期股虽有上涨,但缺乏更多动力和资金支持;主题投资如先进制造的第一波调整才刚开始,很难抄底。就两融情况来看,预计整体会呈缓慢下降态势。”白马股的跌势仍未休止,而这背后,此前曾助力股价飙涨的融资盘,这时则变成了反向推力。
11月27日,京东方A(000725.SZ)早盘以5.57元的价格大幅跳空低开。截至当天终盘,公司股价报收5.22元,大跌9.69%,离跌停板仅一步之遥。
此前,京东方A自四季度以来股价持续狂飙,自9月26日启动以来,公司股票最高涨幅高达近七成。其中,融资客巨额融资买入推波助澜,功不可没。
截至11月24日,京东方A融资余额高达133.18亿元。特别是公司在11月21日创下七年来新高的当天,全天融资余额激增至147.63亿元。
不过,公司股票次日即开始高台跳水。截至27日终盘,短短4个交易日内,公司股票从高位回落已超过二成,高达21.74%。此前在高位融资买入的融资客已不幸被套。
实际上,京东方A股价大幅回落只是白马股近期的一个缩影。包括京东方A在内,前期表现强势的白马股亦出现了获利回吐。
另据同花顺统计数据表明,A股市场融资净买入额自11月10日触及227.73亿元的近期高位之后,11月24日回落至23.69亿元,环比降幅高达89.59%。
来源:21世纪经济报道
原标题:融资盘盛衰变迁京东方A样本
@@title@@ @@teacher_name@@:@@title@@进入【新浪财经股吧】讨论
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 2早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 3后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 4这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 53月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 6老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 7股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 8咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 9国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 10自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 11国际原油暴跌,逢低买入中国海油机不可失。(中国海油600938)
- 12药明今天做了倒差价多了0.21[哭][哭][哭] (中国海油600938)
- 13中国海油的大跌为踏空的投资者提供了买入机会。(中国海油600938)
- 144/23上午以28.25元买入中国海油(A股)300股,现总持仓数0.30万股,(中国海油600938)
- 15国际原油大幅反弹,中国海油逢低买入机会难得。(中国海油600938)
- 16这挣钱的速度海油自己开个银行不过分吧(中国海油600938)
- 17一季报已公布,现对海油的个人目标价进行调整。个人持仓中非卖品由0.24万股(由2(中国海油600938)
- 18参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 19省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 20华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 21长园集团无趣(长园集团600525)
- 22中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 23首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 24炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 25中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 26中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 27周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 28上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 29中发科技它来了(中发科技600520)
- 304月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧