建筑行业:雄安投资集团成立,关注装配式龙头及PPP中报超预期
行业及政策动态:①据财联社8月7日讯,中国雄安建设投资集团有限公司已于2017年7月18日正式成立,注册资本为100亿元,企业类型为有限责任公司(国有独资)。该公司经营范围包括以其自有资...
行业及政策动态:①据财联社8月7日讯,中国雄安建设投资集团有限公司已于2017年7月18日正式成立,注册资本为100亿元,企业类型为有限责任公司(国有独资)。该公司经营范围包括以其自有资金对外投资,其仅有唯一股东即河北省人民政府,公司法人代表为张维亮。②2017年8月9日,最高人民法院发布《关于进一步加强金融审判工作的若干意见》,在防范地方政府债务风险方面,《意见》要求依法认定地方政府利用平台公司、PPP、投资基金、购买服务等方式变相融资做出的行政行为或签订的行政协议的性质、效力和责任,明确裁判规则,划出责任边界,防范地方政府债务风险的集聚;③2017年8月8日21时19分,四川阿坝州九寨沟县发生7.0级地震,震源深度20千米。截至8月9日13时,经初步核查,“8〃8”九寨沟地震已致19人死亡,247人受伤。 雄安建设投资集团成立,坚持三条主线布局:据财联社8月7日讯,中国雄安建设投资集团有限公司已于2017年7月18日正式成立,注册资本为100亿元,企业类型为有限责任公司(国有独资)。该公司经营范围包括以其自有资金对外投资,其仅有唯一股东即河北省人民政府,公司法人代表为张维亮。综合人民网的报道可见,“中国雄安建设投资集团有限公司主要职能是创新投融资模式,多渠道引入社会资本,开展PPP项目合作,筹措新区建设资金,构建新区投融资体系;开展土地一级开发、保障性住房以及商业地产开发建设和经营;组织承担白洋淀环境综合整治和旅游资源开发经营;负责新区交通能源等基础设施、市政公用设施建设和特许经营;参股新区各类园区和重大产业项目开发建设”。我们认为在中央决策建立雄安新区近4个多月后,多项实质性工作已按期推进,随着未来新区建设规划的最终确定,基础设施建设等工作将逐步落地。参照国内相关新区建设投入先例,我们推算雄安新区远期建成后将达到万亿固定资产投资规模,其中基础设施建设将成为新区建设的最重要内容。我们认为新区铁路、公路、轨道交通、地下管廊建设规格将会超前规划。习近平总书记四月指出,规划建设雄安新区要突出七个方面的重点任务:一是建设绿色智慧新城;二是打造优美生态环境;三是发展高端高新产业;四是提供优质公共服务;五是构建快捷高效交通网;六是推进体制机制改革;七是扩大全方位对外开放。我们坚持四月初观点,我们认为建筑行业主要受益于雄安新区建设带来的业务扩张,建议三条主线布局:第一,新区建设基建先行,建议关注基建雄安(中国电建、中国交建等);第二,新区积极打造优美生态环境,关注美尚生态(子公司金点园林地产园林业务近5成与华夏幸福合作)、铁汉生态(收购北京星河园林)和乾景园林(北京园林公司);第三,雄安新区要建设绿色智慧新城,建议关注杭萧钢构、富煌钢构等。 据国资小新8月10日消息,由中国交建承建的马来西亚东海岸铁路项目开工仪式8月9日在马来西亚举行,该项目合同总额约550亿林吉特(约合859亿元人民币),是中国企业境外在建的最大工程,是迄今为止中马两国最大的经贸合作项目,也是“一带一路”倡议下最大的单体项目。项目采用中国国家一级客货两用标准电气化铁路,线路规划长度为688公里,设计客运列车时速160公里、货运列车时速80公里,预计工期为7年。加上已进入施工阶段的印尼雅万高铁,至此在东南亚地区已分别有两条使用中国标准的高铁及普铁项目落地,合计金额已超过1200亿人民币,在“一带一路”战略的持续推进下,中国铁路“走出去”再添新的标志工程。我们认为从建筑行业需求端来看,“一带一路”战略带动下的海外项目及雄安新区建设将是国内外两个主要增量方向。建议重点关注综合受益于“一带一路”及雄安新区建设的大型建筑央企、专业国际工程承包商及民营园林生态、钢结构龙头企业等。 行业继续调整,配置价值凸显。上周我们提出“建筑逻辑并非周期,行业配置价值仍在”的周观点,指出本轮周期行情是“涨价”逻辑,建筑行业是“涨量”逻辑,周期行情不会扩散至建筑行业。连续3周的调整,“挤出”部分追逐热点的资金,行业配置价值日益凸显。当前,低估值大建筑具有配置价值,业绩超预期标的和超跌标的具有较大弹性,商业模式创新有望带来估值提升,我们建议从两条投资主线把握机会:①PPP规模化推进,国企项目获取能力及资金成本优势突出,助推国企业务结构重构及利润率提升,国企市占率和盈利双向提升,促发国企进入业绩、估值双升通道,建议积极关注基建业务增长,业务结构优化,盈利提升显著的央企和地方国企,重点推荐低估值高成长央企中国建筑以及完成整体上市,估值优势显著且业绩释放动力较强的地方国企安徽水利;同时建议积极关注国改推进、订单充足有望助力业绩反转的地方国企云投生态等;②PPP推进过程中,市政工程、文化旅游、生态环保及城镇综合开发领域投资规模居前,为园林企业提供巨大发展机遇,园林工程企业进入高速成长期,已经形成规模优势的民营龙头及订单收入比高企企业值得积极关注,重点推荐蒙草生态、铁汉生态、岭南园林、文科园林,建议关注东方园林、花王股份等。 装配式建筑持续推进,行业集中度提升趋势显现,关注龙头。2017年8月8日,南京市政府发布了《关于进一步推进装配式建筑发展实施意见的通知》,提出到2020年,全市装配式建筑占新建建筑的比例达到30%以上、住宅建筑成品住房交付比例达到50%以上。叠加8月8日21时四川阿坝州九寨沟县发生7.0级地震,钢结构建筑抗震性能优越,引发资金关注。 我们认为,装配式建筑推进叠加短期地震事件刺激,装配式建筑市场空间持续释放,建议积极关注市场资源优势显著,有望切入钢结构市场的中国建筑、民营钢结构装配式住宅龙头杭萧钢构;我们看好全装修推进,龙头企业进军家装市场,业绩有超预期的可能,建议关注批量化装修领先者广田集团。 上周投资组合表现: 上周我们投资组合为:杭萧钢构、中国建筑、北方国际、广田集团、云投生态、葛洲坝、安徽水利周涨幅分别为12.28%、-2.0%、-2.57%、-2.96%、-3.96%、-4.09%、-5.52%;一周平均涨跌幅-1.26%,跑赢HS3000.36%。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1看似风雨飘摇,实则稳如老狗
- 2人民币贬值对股票有什么影响?人民币贬值
- 3什么是融资融券?什么是融资融券业务?
- 4今天一早这创业板是要遭到灭m吗?1300多只跌了1208多!周末出了个禁止限售出(易天股份300812)
- 5这个票一路跌下来,没有几个人是挣了钱的,在低位这样跌,就是想吸筹码 (科安达002972)
- 6西陇科学去年年底财务造假,被证卷会惩罚过.他属于黑名单上的股 (西陇科学002584)
- 7昨天跌停打开拉高,是有机构扛不住了,想借拉高出货,同时骗散户接盘[偷笑]但是从趋(海能达002583)
- 8海能达濒临破产。举步维艰。发展遇到了危机。但金融世界不乏绝地逢生案列。公司本身也(海能达002583)
- 9这种出个报告磨磨唧唧的,是特别不正常的,暗箱操作的公司这种特征非常明显,我记得康(好想你002582)
- 10单机柜超千万!广达电脑代工英伟达GB200!(N信音301329)
- 11板块上啦,你 是绩优股,若不回封,也没关系 滴,别盲目跟进哈!主力吃货4000万(通达动力002576)
- 12净值百亿的光伏新秀日月光能、借小壳上大市(明牌珠宝002574)
- 13美吉姆,今天成功上板,按照昨天计划今天低点上奈何没给机会,只能恭喜胆大的朋友们了(深中华A000017)
- 14金隅集团:尊敬的投资者您好!万亿增发国债资金已经基本落实到1.5万个具体项目,超(金隅股份601992)
- 15卧造!卧造!这榜一一家3000万独大,就这么个盘,它不出来没人会去接。所以想都不(华生科技605180)
- 16今日尾盘操作,明日主要做(商络电子300975)
- 17周五是黑色的!公布明天操作!(商络电子300975)
- 18商络电子,你以为主力能预测到首飞是否成功?!这是谁都不可能预测到的!所以上周五主(商络电子300975)
- 19四月中旬,路边的野花也要采续之:连续买入带盘中T,低空经济板块。(苏交科300284)
- 20今天重点看这几支(商络电子300975)
- 21商洛电子,连续涨停到25元钱。(商络电子300975)
- 22知行合一 首次减仓!(N华利300979)
- 23这个是小盘股,很容易被主力操控的,明天什么样的情况都可能发生。(龙高股份605086)
- 24这是在洗盘。看看我分析的有没有道理(立新能源001258)
- 25计划减持九联科技的通告(九联科技688609)
- 26陷阱还是机会(永茂泰605208)(04-26)
- 27相对低估的电力设备潜力股:1、总市值低,55亿,业绩优秀(去年3亿)今年大概率微(望变电气603191)
- 28我发现很多人真的不会炒股。变压器的毛利率才15左右,而变压器所需要的原材料硅钢6(望变电气603191)
- 29望变电气:最低估值的变压器明珠,变压器、取向硅钢、智能电网、储能、输配电多龙头,(望变电气603191)
- 30总结,不如预期,主力想拉升奈何形不成合力,只能反向砸盘,周一不反包就得走(王力安防605268)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧