安信信托:信托业务收入保持增长,自有资金权益类资产配置提升
安信信托2017 年上半年实现营业收入23.5 亿,同比增长14.4%,实现归母净利润16.1亿,同比增长15.7%,业绩表现略低于预期(原预计归母净利润同比增长23.7%),主要原因是...
安信信托2017 年上半年实现营业收入23.5 亿,同比增长14.4%,实现归母净利润16.1亿,同比增长15.7%,业绩表现略低于预期(原预计归母净利润同比增长23.7%),主要原因是固有业务投资收益低于预期。报告期末公司归母净资产为141.1 亿,较上年同期上升2.84%。报告期内公司加权平均ROE 为11.76%,同比减少9.04 个百分比,加权平均ROE 的下降主要由于2016 年末公司完成定增50 亿,净资产规模大幅提升摊薄ROE。 信托业务收入同比增长25%,固有业务投资收益同比下滑。报告期末信托资产规模为2284.8 亿,上年末为2349.5 亿,去年同期为2319.1 亿,同比略有下降,报告期内公司实现信托业务手续费及佣金收入23.6 亿,同比增长24.7%,信托规模略降而信托收入同比增长,预计是信托报酬率持续提升的原因。预计未来随着公司信托业务结构仍将持续优化,信托报酬率有望继续提升;固有业务方面,2016 年末公司完成50 亿定增,增强资本实力,同时加强自有资金运用,交易性金融资产中的权益工具投资由期初的10 亿上升到期末的36 亿,但是受上半年股票市场调整影响,公允价值变动损益科目计入4.6 亿的浮亏。报告期内已实现的投资收益为3.5 亿,同比大涨208%,主要是由于对可供出售金融资产和对以公允价值计量的金融资产的处置;利息净收入为1.1 亿,同比减少47.6%,其中利息收入下降13.9%,利息支出同比大幅增长101%,主要是由于借入信托业保障基金利息支出增长以及结构化主体利息支出增加。 管理费率同比提升。报告期公司管理费率为18.2%,同比提高5.6 个百分点,但受益于营改增,税金及附加支出占比大幅下降,综合来看,营业支出占比同比上升2.7 个百分点;净利润率同比提高0.8个百分点,主要是营业外收入中获得政府补助1.8亿,同比增长38%。 维持“增持”评级,不调整盈利预测。为优化公司固有业务资产配置,2017 年8 月16 日董事会审议通过《关于出售泸州市商业银行股份有限公司股权》的议案,同意出售所持有的泸州市商业银行全部股权,转让总价为4.1 亿,当初公司投资额为3.4 亿,价差收益约为0.7 亿。预计2017-2019 年公司归母净利润为37.9 亿、43.6 亿和50.1 亿,对应最新收盘价的PE 分别为18 倍、15 倍和13 倍。 风险提示:业务结构优化不达预期,证券市场投资环境恶化,经济增长不及预期带来产品兑付风险。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1看似风雨飘摇,实则稳如老狗
- 2人民币贬值对股票有什么影响?人民币贬值
- 3什么是融资融券?什么是融资融券业务?
- 4今天一早这创业板是要遭到灭m吗?1300多只跌了1208多!周末出了个禁止限售出(易天股份300812)
- 5这个票一路跌下来,没有几个人是挣了钱的,在低位这样跌,就是想吸筹码 (科安达002972)
- 6西陇科学去年年底财务造假,被证卷会惩罚过.他属于黑名单上的股 (西陇科学002584)
- 7昨天跌停打开拉高,是有机构扛不住了,想借拉高出货,同时骗散户接盘[偷笑]但是从趋(海能达002583)
- 8海能达濒临破产。举步维艰。发展遇到了危机。但金融世界不乏绝地逢生案列。公司本身也(海能达002583)
- 9这种出个报告磨磨唧唧的,是特别不正常的,暗箱操作的公司这种特征非常明显,我记得康(好想你002582)
- 10单机柜超千万!广达电脑代工英伟达GB200!(N信音301329)
- 11板块上啦,你 是绩优股,若不回封,也没关系 滴,别盲目跟进哈!主力吃货4000万(通达动力002576)
- 12净值百亿的光伏新秀日月光能、借小壳上大市(明牌珠宝002574)
- 13美吉姆,今天成功上板,按照昨天计划今天低点上奈何没给机会,只能恭喜胆大的朋友们了(深中华A000017)
- 14金隅集团:尊敬的投资者您好!万亿增发国债资金已经基本落实到1.5万个具体项目,超(金隅股份601992)
- 15卧造!卧造!这榜一一家3000万独大,就这么个盘,它不出来没人会去接。所以想都不(华生科技605180)
- 16今日尾盘操作,明日主要做(商络电子300975)
- 17周五是黑色的!公布明天操作!(商络电子300975)
- 18商络电子,你以为主力能预测到首飞是否成功?!这是谁都不可能预测到的!所以上周五主(商络电子300975)
- 19四月中旬,路边的野花也要采续之:连续买入带盘中T,低空经济板块。(苏交科300284)
- 20今天重点看这几支(商络电子300975)
- 21商洛电子,连续涨停到25元钱。(商络电子300975)
- 22知行合一 首次减仓!(N华利300979)
- 23这个是小盘股,很容易被主力操控的,明天什么样的情况都可能发生。(龙高股份605086)
- 24这是在洗盘。看看我分析的有没有道理(立新能源001258)
- 25计划减持九联科技的通告(九联科技688609)
- 26陷阱还是机会(永茂泰605208)(04-26)
- 27相对低估的电力设备潜力股:1、总市值低,55亿,业绩优秀(去年3亿)今年大概率微(望变电气603191)
- 28我发现很多人真的不会炒股。变压器的毛利率才15左右,而变压器所需要的原材料硅钢6(望变电气603191)
- 29望变电气:最低估值的变压器明珠,变压器、取向硅钢、智能电网、储能、输配电多龙头,(望变电气603191)
- 30总结,不如预期,主力想拉升奈何形不成合力,只能反向砸盘,周一不反包就得走(王力安防605268)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧