周期天王周金涛

谈中国经济与供给侧改革：供给侧改革就是中国需要一次经济复苏，但是中国又不需要经济强复苏。因为强复苏一引导通胀预期资产价格就受不了，所以对供给侧改革的理解是：要以供给侧改革稳定实体经济的预期，但是又不能强力刺激引导通胀预期，供给侧改革的真意就是这个。

从冷眼到喧哗，这就是年初以来周期的华丽转身，从最初的孤独到现在全球的山呼，难道周期真的发生了这么大的变化？周期即人性，这就是周期理论的形而上层次。周期的剧烈波动，每次都体现人性的贪婪与恐惧。所以，周期即是人类集体行为的结果，作为群体的人来讲，绝大部分都不明周期的真实意义，所以才有从恐惧到贪婪的转换，但这就是周期运动的一部分。

预言：每个人的财富积累一定不要以为是你多有本事，财富积累完全来源于经济周期运动的时间给你的机会。

流动性的边际高点是否代表市场的高点，存量资金的资产配置是不是持续向股市转移，根本还是取决于未来三年中国的制度变革

情绪如风，风来风去虽然随意性很强，但逃不开格局的框架约束，情绪顶点就是那些长长的上影与下影线，所有的心理活动的起因都是左侧形态内部的冲突信息，最终又都沉淀为新形态内的冲突信息

指数进入年内的乐观阶段

梳理当下的品种：

炭素及涨价类炒作高潮过后，包括有色、煤、钢、铝在内，进入调整期，指数也不会有太大变动，即使突破3300，情绪上的轮动仍然要继续，存量资金很难将国改、科技、蓝筹、成长、题材等等品种集中起来，年内的市场特点是：集中火力炒作个股，重点集中于形态完备的高预期图表。

两个锂：002497 002460，电池的战线拉得很长，有进入主升的可能（3月份微信里有过类似判断，不同的时间，虽然结果相近，认知却大相径庭）

一个重组：江粉002600

一个智能：002405适合做中线布局

一个医疗：002584适合做中线布局

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