周观点:时来易失,赴机在速。    新能源板块近期纷纷进入投资黄金窗口期:新能源车环节,节前补贴政策落地好于预期,二季度双积分政策或再添催化剂。近期各环节排产明显回升,中游价格压力完成释放,上半年各类同、环比产销数据或较为靓眼;风、光环节,企业开工率逐渐回升、装机需求陆续回暖,光伏产业链价格止跌趋稳,后续光伏630效应和海外需求将提升板块景气度,风电分散式、区域监测预警政策将迎利好。此外近期工业互联网站上风口,工控自动化相关龙头将从中长期受益。    新能源车:板块投资进入黄金100天。    中通客车近期发起新能源车春季“百日会战”,而对板块而言,缓冲期剩余的100多日亦是配置的黄金窗口期:1)政策无压力。年前政策靴子落地,内容整体好于预期,二季度双积分细则或落地,再迎政策催化剂;2)景气高。产业链各环节排产强度明显回暖,乘用车先行进入放量期,二季度客车也有望启动放量;3)数据好。上半年产销量同、环比数据有望持续走强,价格数据方面上游持续坚挺,中游各环节调价基本完成,上半年有望维持稳定。标的选择方面上游钴、锂环节依旧是首选,中游环节看好核心零配件、电池及材料产业链龙头。    风光储:淡季已过,板块迎布局良机。    淡季效应退却,国内风电、光伏装机将逐步恢复,板块当前处于较好的布局时点:1)风电方面,一方面随着天气回暖以及各地规划落地,国内装机将陆续启动,另一方面分散式、区域监测预警等政策将陆续出台,持续刺激板块投资情况;2)光伏方面,经过前期的持续下跌,目前产业链价格已逐步趋于平稳,企业开工率明显提升,后期国内630效应、海外需求等将带动板块景气度持续向上;3)投资方面,我们持续看好新能源风、光环节龙头企业投资机会。    电力设备:工业互联网站上风口,自动化龙头长期受益。    受政策支持影响,工业互联网概念近期受到市场广泛关注。它是指通过网络化、信息化的手段,对制造业更加精细、有效地管理,其完善推广需要先以设备环节的自动化普及作为前提。工业互联网政策的落地,将从长期利好工控设备的市场扩容。从短期看,工控市场近年需求呈现一定周期性,2016年三季度开始了新一轮复苏周期,到2018年前两个月为止,行业景气度仍未回落,同时市场份额继续向龙头企业集中。我们长期看好汇川技术、宏发股份等平台型白马公司的崛起,同时建议积极关注鸣志电器等小市值优质公司。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。