通信行业:2018年世界移动通信大会看5G,新一代科技浪潮正在来袭
世界移动通信大会(MWC)是全球规模最大、最具影响力的通信展会。从标准(18年6月冻结5GSA标准)、技术(可实现5G端到端解决方案)、需求(AR/VR、自动驾驶、工业互联网等)三个方面...
世界移动通信大会(MWC)是全球规模最大、最具影响力的通信展会。从标准(18年6月冻结5GSA标准)、技术(可实现5G端到端解决方案)、需求(AR/VR、自动驾驶、工业互联网等)三个方面看,2018年将是5G商用的元年,也是5G投资主题大年。对于2018MWC,我们核心观点如下: 5G将催生新一代科技浪潮。我们认为,无人驾驶、4K/8K视频、云计算、大数据、VR/AR、人工智能等新兴产业对5G需求迫切,因为只有5G才能满足这些应用在时延、速率、容量上的要求,5G是各行业数字化转型的关键基础设施,甚至可以说是第四次工业革命的基石,5G时代将迎来新一轮的科技浪潮。 5G产业加速成熟,商用在即。从展会看出,全球设备商推出的端到端解决方案(从无线接入到承载网、核心网、终端)已近商用水平;运营商也纷纷提出重构网络和商用5G的规划;下游的相关应用(AR/VR、无人驾驶、AI等)在技术和商业模式上的创新持续落地。我们认为,5G产业链在快速成熟,一旦标准和牌照落地,5G有望迅速进入规模商用阶段。 中国5G有望领先全球,投资周期也有望战略性缩短。首先,中国有政策红利,政府对5G的扶植和推进力度大;其次,中国有市场红利,国内5G产业链成熟得会快一些;再次华为、中兴崛起,中国5G有望领先全球。我们预计中国5G投资是4G的1.7-2倍,同时,投资周期也不过过长:1)很多行业数字化对5G需求迫切,政府在强势推动;2)未来中国通信对外输出,需要产业链尽快成熟起来;3)运营商在5G布局上也是争先恐后,抢占未来先机。因此,国内5G投资的弹性较大。 2018MWC中的几个超预期事件:1、华为推出全球首个基于3GPP的5G商用芯片Balong5G01,真正做到了5G领先全球;2、华为、中兴从5G无线到承载、核心网提出的解决方案,在时延、速率、连接数量上都已达到ITU标准,为商用做好充分准备;3、阿里、华为、爱立信等厂商均推出工业互联网案例,工业互联网在5G时代有望迎来大机遇;4、物联网、AI、AR/VR、自动驾驶等很多新应用与5G深度融合后加速成熟。 投资建议:全球运营商有望加速5G布局,而中国通信产业链在华为、中兴的全球化带动下有望进一步提升全球份额,值得期待。我们建议以发牌照为分水岭,把握5G投资主题与业绩两阶段投资机会,积极配置5G产业链。其中可积极配置有业绩、低估值、边际改善显著、产业明确受益的龙头标的,主要包括光纤光缆和设备龙头,重点推荐:亨通光电、中兴通讯、中天科技、通鼎互联、杭电股份、中际旭创;另外重点关注射频(生益科技、沪电股份),传输网(烽火通信)、光器件(光迅科技、新易盛)。 风险提示:运营商Capex低于预期,5G推进不及预期,国际贸易阻碍等
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1好吓人,不知道明天我们能不能坚持住,也幸亏马哥留了一手,没有冲动,把仓位控制了下(兆龙互连300913)
- 2欧菲光今天走了,看到10.75实际10块就走了,走的不理想,换掌趣科技更(掌趣科技300315)
- 3掌趣科技与悠米共同开发的“AI游戏创作平台”Demo展示在此对外发布!6月,掌趣(掌趣科技300315)
- 4掌趣科技再次挑战6.8元指日可待分析(3.19)(掌趣科技300315)
- 5发你深省,看懂掌声(掌趣科技300315)
- 6报告跟预期中差不多(掌趣科技300315)
- 7天山生物,持股第195天很多事,都是注定。23年开仓天山生物当天,盘后刑事二审判(天山生物300313)
- 8如果是真的,就当交学费吧,学活低头当孙子,广东深圳一套房就千八百万的,实(天山生物300313)
- 9应该去看看我去年11月9号之后几天的发言,再重复一遍当时的话也没啥意思,11月9(任子行300311)
- 10金科被ST了,中南建设也被ST了,华夏幸福股价也是马上跌倒了,好多人觉得荣盛发展(荣盛发展002146)
- 11股市没有固定的主力,主力是一个复杂的结合体,不是一个机构或者说一拨人,是控股股东(方正证券601901)
- 12不同意,我认为,不拉方正下去,就是为了让某大票出货,方正是最近唯一有热点(方正证券601901)
- 13看样子下周一要有个深V了。按一般规律,中信等被点名的会有大低开,上次中信被查低开(方正证券601901)
- 14主力高度控盘,想拉涨停就拉涨停,想打压股价就打压股价,不得不说这个股非常的磨人,(方正证券601901)
- 15方正证券启动(方正证券601901)
- 16估计你重仓了,于是使劲忽悠小白接盘,周一最好高开,你就可以跑出来了。如果(方正证券601901)
- 17终于擒到一只龙(方正证券601901)
- 18就周五观察方正走势,很多小散被洗掉,流出最多的是外资,涨停板挂的20w手基本全是(方正证券601901)
- 19本人因经营需要,拟于本公告发布之日起十五个交易日后的三个月内,即2024年4月2(方正证券601901)
- 20减持公告:因本人近来资金需求,决定启动减持计划。拟定于2024年4月29日上午至(方正证券601901)
- 21选优:中金黄金↑,紫金矿业↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 22比特币多少一枚,黄金就可多少钱一克。两者都是不可复制的有限资源,区别是一(紫金矿业601899)
- 23即将暴力拉升高股息金股:紫金矿业十中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 24净利润总额冠军紫金矿业,第二名亚军为中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][(紫金矿业601899)
- 25中字头迎来业绩浪:中金黄金十中粮糖业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 26中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 27中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 28中国中免我在79等你(中国国旅601888)
- 29顺祝仁兄生日快乐!我也是重仓中免,苦不堪言!唯一体会的就是下跌趋势的票,(中国国旅601888)
- 30疫情期间从八元多一家伙涨到四百元多,从此,随着业绩的不稳定和下滑及市场的下跌,股(中国国旅601888)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧