计算机行业:全球服务器产业视角看浪潮和曙光的大机遇
2017年Q4全球服务器行业进入高景气再次确认。2017Q4全球服务器市场收入和出货量再创出历史新高,全球服务器市场的厂商收入同比增长26.4%至207亿美元,全球服务器出货量比去年同期...
2017年Q4全球服务器行业进入高景气再次确认。2017Q4全球服务器市场收入和出货量再创出历史新高,全球服务器市场的厂商收入同比增长26.4%至207亿美元,全球服务器出货量比去年同期增长10.8%至284万台,亚太和北美地区是全球最高增长的地区。全球服务器收入增速超过出货量增速,意味着服务器平均单价在上升。 浪潮信息是全球前五大服务器厂商中增速最快的企业:2017年Q4浪潮信息稳居全球X86服务器市场前三,收入增长达到127.8%,是全球前五大服务器厂商中增速最快的企业。全球前两名DELL、HP的服务器收入均是浪潮信息的近三倍,浪潮具有很大的增长空间。 云计算基础设施投入是行业主要驱动力。2017年IT基础设施支出份额加速转向云IT环境,云部署将占据IT基础设施支出的大部分是业界正在达到一个临界点。浪潮公告占据国内主要BATJ等云计算厂商70%以上份额,将最大程度受益IT投入向云部署转移,2017年Q3浪潮在全球云基础设施份额同比增长了近50%,位列全球前五大云基础设施供应商。 全球服务器龙头惠普和DELL的最新财报均显示服务器行业的回暖。 2018年Q1惠普数据中心和云计算设施收入同比增长11%,带动一季报开门红。服务器与网络收入是戴尔2017年Q4基础设施领域收入最高的业务,整体营收为219.4亿美元,较上年同期增长9%。 以FACEBOOK为代表的国际互联网巨头追求大规模定制将改变服务器市场现有格局。惠普和戴尔等公司制造的主要是标准服务器,往往不能满足Google和Facebook这样的互联网企业对服务器大规模定制的需求。以广达为代表的ODM制造商虽然目前能够进入国际互联网巨头的采购体系,但其实际上过去也是一些OEM厂商的代工厂,与浪潮相比存在多方面劣势。实际上对性价比要求远比海外巨头更为苛刻的国内BATJ目前70%以上的服务器采购份额均被浪潮占据,而非采购ODM厂商。 浪潮和曙光有望受益于增值税改革。十三届全国人大一次会议新闻中心举行记者会中,财务部部长肖捷明确指出将改革增值税:三档税率简并为两档,重点降低制造业税率。浪潮和曙光有望从两方面受益于增值税改革:1直接减少应交增值税费;2通过影响“税金及附加”科目影响利润表,对净利润产生正面影响。 投资建议:春节后我们全市场率先提出:旗帜鲜明看好计算机,政策推动的估值修复行情有望展开,聚焦以浪潮信息、中科曙光等为代表的科技龙头。本篇报告我们需要强调的是:浪潮和曙光不仅仅是自身具备向好的逻辑,整个全球服务器产业都处在对他们有利方向变化的拐点,而国家增值税改革三档税率简并为两档,重点降低制造业税率将进一步助力其把握历史性机遇,快速做强做大,我们继续重点推荐。 风险提示:政策不及预期;市场拓展不及预期。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1好吓人,不知道明天我们能不能坚持住,也幸亏马哥留了一手,没有冲动,把仓位控制了下(兆龙互连300913)
- 2欧菲光今天走了,看到10.75实际10块就走了,走的不理想,换掌趣科技更(掌趣科技300315)
- 3掌趣科技与悠米共同开发的“AI游戏创作平台”Demo展示在此对外发布!6月,掌趣(掌趣科技300315)
- 4掌趣科技再次挑战6.8元指日可待分析(3.19)(掌趣科技300315)
- 5发你深省,看懂掌声(掌趣科技300315)
- 6报告跟预期中差不多(掌趣科技300315)
- 7天山生物,持股第195天很多事,都是注定。23年开仓天山生物当天,盘后刑事二审判(天山生物300313)
- 8如果是真的,就当交学费吧,学活低头当孙子,广东深圳一套房就千八百万的,实(天山生物300313)
- 9应该去看看我去年11月9号之后几天的发言,再重复一遍当时的话也没啥意思,11月9(任子行300311)
- 10金科被ST了,中南建设也被ST了,华夏幸福股价也是马上跌倒了,好多人觉得荣盛发展(荣盛发展002146)
- 11股市没有固定的主力,主力是一个复杂的结合体,不是一个机构或者说一拨人,是控股股东(方正证券601901)
- 12不同意,我认为,不拉方正下去,就是为了让某大票出货,方正是最近唯一有热点(方正证券601901)
- 13看样子下周一要有个深V了。按一般规律,中信等被点名的会有大低开,上次中信被查低开(方正证券601901)
- 14主力高度控盘,想拉涨停就拉涨停,想打压股价就打压股价,不得不说这个股非常的磨人,(方正证券601901)
- 15方正证券启动(方正证券601901)
- 16估计你重仓了,于是使劲忽悠小白接盘,周一最好高开,你就可以跑出来了。如果(方正证券601901)
- 17终于擒到一只龙(方正证券601901)
- 18就周五观察方正走势,很多小散被洗掉,流出最多的是外资,涨停板挂的20w手基本全是(方正证券601901)
- 19本人因经营需要,拟于本公告发布之日起十五个交易日后的三个月内,即2024年4月2(方正证券601901)
- 20减持公告:因本人近来资金需求,决定启动减持计划。拟定于2024年4月29日上午至(方正证券601901)
- 21选优:中金黄金↑,紫金矿业↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 22比特币多少一枚,黄金就可多少钱一克。两者都是不可复制的有限资源,区别是一(紫金矿业601899)
- 23即将暴力拉升高股息金股:紫金矿业十中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 24净利润总额冠军紫金矿业,第二名亚军为中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][(紫金矿业601899)
- 25中字头迎来业绩浪:中金黄金十中粮糖业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 26中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 27中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 28中国中免我在79等你(中国国旅601888)
- 29顺祝仁兄生日快乐!我也是重仓中免,苦不堪言!唯一体会的就是下跌趋势的票,(中国国旅601888)
- 30疫情期间从八元多一家伙涨到四百元多,从此,随着业绩的不稳定和下滑及市场的下跌,股(中国国旅601888)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧