杰赛科技:上半年业绩增长稳健,看好公司未来平台价值
公司营收增长主要归因于各业务板块收入的提升,净利润增长主要是非经常性收益的增加所致。随着运营商集采与总承包业务规模的扩大及公司对项目运营管控的加强,公司各业务板块营收同比均有增长,其中,...
公司营收增长主要归因于各业务板块收入的提升,净利润增长主要是非经常性收益的增加所致。随着运营商集采与总承包业务规模的扩大及公司对项目运营管控的加强,公司各业务板块营收同比均有增长,其中,通信网络建设综合解决方案增长18%、网络覆盖及网络接入设备增长76%,通信类印制电路板增长9%;公司扣非归母净利润同比增长1.99%,同期归母净利润增长26%,公司业绩增长主要受结转的递延收益等非经常性损益项目增长所致。 公司主业优势明显,且受益于“5G”及电子信息化发展,未来业绩增长前景广阔。公司是国内最大独立第三方设计院,是国内最大军工PCB生产商,公司网络规划设计+军工PCB业务优势明显。我们认为,随着“一带一路”以及“5G”、“宽带中国”等建设的推进,公司有望受益于行业高增长红利、业绩增长前景可期。 资产重组方案已获证监会审核通过,拟收购标的与公司传统业务协同效应明显。1)公司拟向中国电科五十四所、中华通信等发行股份购买远东通信、中网华通等5个标的的股权,本次交易已获中国证监会核准;2)公司主业为军用电子通信业务,本次收购的中华网通等标的为中电科旗下通信类、导航类优质资产,与公司主业协同效应较强,预计将会完善公司现有业务链条,夯实业绩内生基础。 公司为军工电子信息化核心标的,预计后续资本运作进程将加速:中国电子科技集团是军工电子信息化最主要的研制者,集团原则上同意成立中电通信以统筹开展通信事业部相关业务资产及资源的整合。杰赛科技已经被确定为板块子集团中电通信未来资本运作的上市平台,体外资产优质且弹性巨大,我们预计,在集团加快资产证券化水平的进程中,后续子集团资产整合进程值得关注。 维持盈利预测及买入评级。假设公司今年完成收购并实现全年并表,预计17-19年归母净利润为2.21亿元、2.64亿元、3.28亿元,EPS为0.43元/股、0.51元/股、0.64元/股,对应估值分别为48、40、32倍,同期,与公司业务相似的可比公司估值水平(46、38、30倍)较为接近,考虑到公司资产注入预期与业绩增厚弹性较高,以及目前股价低于当前增发预案底价(30.21元)45%以上,具有一定的安全边际,维持买入评级。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 2省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 3华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 4长园集团无趣(长园集团600525)
- 5中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 6首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 7炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 8中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 9中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 10周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 11上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 12中发科技它来了(中发科技600520)
- 134月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 14现在很多人说茅台酒有金融属性是硬通货,这纯属扯蛋,房产的经融属性不比茅台更强,你(贵州茅台600519)
- 15工行,石油,市值前三争夺战难解难分,今天工行奋力直追,又把石油打败了,想当大王谈(中国移动600941)
- 16贵州茅台最高涨幅3000倍+,价值投资者的福音,10年一遇,下个贵州茅台已产生!(贵州茅台600519)
- 17康美按时发布了年报,标准无保留,随时摘帽(康美药业600518)
- 18我认为我今天的抄底就是一个错误,就算当时在2.02卖了加上手续费我也只是亏个10(康美药业600518)
- 19你们可真是太操心,海南机场又不给你发工资,就哪点股票够精神损失费嘛,我给大家科普(海航基础600515)
- 20今年,海南将锚定封关运作这个目标开展攻坚行动(海航基础600515)
- 21清明假期海南接待游客153.10万人次旅游总收入19.3亿元记者从海南省旅游和文(海航基础600515)
- 22简谈几点感受,在外出差,没在电脑旁,简单写几句吧,欢迎大咖补充:1.03年利润4(天富能源600509)
- 23转让至中新建电力集团,转让价格为7.3元/股,合计约33.71亿元。(天富能源600509)
- 24方威指出,2023年钢铁行业不好,但通过全体员工的共同努力,四家钢厂都盈利了,其(方大特钢600507)
- 25我来分析一下方大特钢吧昨天卖出的人是不理性的怎么说呢,首先方大是属于特钢并不是地(方大特钢600507)
- 26蛮厉害的,小弟,大学时期就进军金融市场,多历练历练!虽不知道你学习的是什(长白山603099)
- 27鹏欣资源索赔案:这次不是“飞”得太高,是“摔”得太狠!(鹏欣资源600490)
- 28中金黄金226万吨露天开采矿山铜价创18年历史新高↑[上涨][上涨]二度季赚大了(中金黄金600489)
- 29中金黄金特大利好来了:内蒙古矿业五十七万吨钼矿钼价近期飙升11%↑[上涨][上涨(中金黄金600489)
- 30中金黄金在美盘上称为皇家黄金喔[上涨]↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨](中金黄金600489)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧