60亿私募全清盘 董事长回应:睿策投资打算这样干|清盘
60亿私募全清盘!董事长独家回应每经:睿策投资打算这样干
每经记者 刘海军 每经编辑 谢 欣
4月25日,私募圈最火的事情莫过于北京睿策投资管理有限公司...
60亿私募全清盘!董事长独家回应每经:睿策投资打算这样干
每经记者 刘海军 每经编辑 谢 欣
4月25日,私募圈最火的事情莫过于北京睿策投资管理有限公司(以下简称睿策投资)打算全面清盘旗下主动管理产品。
作为一家颇有名气的私募,睿策投资已成立了8年,公司管理规模60亿元左右。公司董事长黄明任美国康奈尔大学金融学终身教授,曾任斯坦福大学副教授。
对于旗下产品全部清盘,睿策投资也发布了公告,解释此次清盘是因为公司主要为主动管理型投资,现要全面转型做量化对冲策略投资,所以要将产品清盘。在该公告中,睿策投资还表示,目前除了还有微量停牌股外,所有仓位已清零。
对量化对冲策略有信心
一家私募基金清盘,无可厚非。但因改变投资策略而全面清盘,却极为少见。睿策投资究竟发生了什么,有何隐情?
4月25日,《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)联系到了睿策投资董事长黄明,他就市场关注的一些话题对记者作了独家解答。
NBD:贵公司做得挺大,业绩也不错,突然清盘,说要去做量化对冲策略,市场上难以理解,各种猜测都有。所以我联系上睿策投资这边,能对这些问题作一个回应吗?
黄明:我刚开始做基金时本来就一直想做量化的,我们2011年就开始有量化团队,一直在做量化投资的研究。然后研究这么多年,我们觉得自己比较成熟了,有信心了。
量化更稳健,能做对冲,我就想做这么一个转型。第二个是我们现有的平台无法做量化,我们现在的平台都是在信托上,信托约束比较大,有些量化对冲工具都不让用,所以这严重妨碍了我们做量化。我们要选择一个新的平台,对冲比较容易些。还有一点,信托不是说把合同修改一下就能解决问题的,改合同也没用,我们要建立一个容易做量化的系统,比如券商的PB系统接入的,就特别灵活。
我们现在做量化终于时机成熟了,其实几年前,我们就在尝试量化。我们的产品是多策略的,其中就有用量化策略的,边学习边实战。现在量化对我们来说,不用做配角了,而是做主角。
NBD:你们多头策略做的不错啊,为什么要转型做量化呢?
黄明:我是这样认为的,我们睿策很稳健,但这个稳健是很多个不眠之夜熬出来的稳健,这是由多头策略决定的。做多头是特别艰难、特别疲劳,很累。你看到我们的净值是用多头做出来的,还不错,但那真是心惊胆战啊。市场一来大的波动,我就害怕。用多头来做稳健是一个极其困难的事情,而量化做稳健是一个比较自然的事情。只不过以前的量化还没有让我放心,但现在我们的量化水平能让我更放心了。
NBD:意思是说你们做量化的团队已经很成熟了?
黄明:不敢说很成熟,我们在不断地改进,但我现在对做量化的信心已经到了一定程度,敢去发产品了。
中国的量化要本土化
NBD:接下来公司的发展策略是怎么样的?
黄明:我们从来都不在乎规模,我们连续三年都阶段性地关闭了融资。我觉得更重要的是把投资人的回报做得更稳健一些,因为转型做量化毕竟是一个策略转变,所以我们之后在规模上将进行控制,不准备做得太大。
NBD:你们之前有几十亿的客户资金,现在做了量化后,产品资金从哪些地方来?
黄明:我们要重新发产品。我们的资金来源还是之前的客户,他们愿意拿出一部分资金来跟我们做量化就够了,不需要在新的客户里面寻找了。我们以后只做量化,不做多头。
NBD:去年A股市场的风格,造成量化基金比较凄惨,你们对量化的发展怎么看?
黄明:量化对冲现在受到一些政策限制影响,但从长远来看,还是能给投资人稳健、朴实的收益,这是值得长期坚持下去的风格。
NBD:你们的量化采用什么策略模式?加期货策略吗?
黄明:我们就是挑选股票,对冲指数。我们的量化不涉及商品市场,只做股票市场。我们预计第一个产品规模就几个亿,今年6月份发。我们对接下来的市场还是蛮有信心的。
NBD:你们之前的团队,比如研究员等怎么办,新量化团队怎么招?
黄明:我们的量化团队一直都存在的,其他的团队成员会有部分收缩,我们在做企业转型嘛。
NBD:你们过去花了很多精力学习多头,现在放弃了会不会觉得可惜?去做量化,有哪些新的考虑因素?
黄明:我们这么多年在市场摸索,有很多经验教训,很多东西都可以加到量化模型中去。我们会把行为金融学里面新的因素对市场的影响,以及这么多年对A股的实践体会,通过模型化的方式加以使用。中国的量化一定要本土化,不能将美国的模型搬过来用。
责任编辑:凌辰 SF179
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1好吓人,不知道明天我们能不能坚持住,也幸亏马哥留了一手,没有冲动,把仓位控制了下(兆龙互连300913)
- 2欧菲光今天走了,看到10.75实际10块就走了,走的不理想,换掌趣科技更(掌趣科技300315)
- 3掌趣科技与悠米共同开发的“AI游戏创作平台”Demo展示在此对外发布!6月,掌趣(掌趣科技300315)
- 4掌趣科技再次挑战6.8元指日可待分析(3.19)(掌趣科技300315)
- 5发你深省,看懂掌声(掌趣科技300315)
- 6报告跟预期中差不多(掌趣科技300315)
- 7天山生物,持股第195天很多事,都是注定。23年开仓天山生物当天,盘后刑事二审判(天山生物300313)
- 8如果是真的,就当交学费吧,学活低头当孙子,广东深圳一套房就千八百万的,实(天山生物300313)
- 9应该去看看我去年11月9号之后几天的发言,再重复一遍当时的话也没啥意思,11月9(任子行300311)
- 10金科被ST了,中南建设也被ST了,华夏幸福股价也是马上跌倒了,好多人觉得荣盛发展(荣盛发展002146)
- 11股市没有固定的主力,主力是一个复杂的结合体,不是一个机构或者说一拨人,是控股股东(方正证券601901)
- 12不同意,我认为,不拉方正下去,就是为了让某大票出货,方正是最近唯一有热点(方正证券601901)
- 13看样子下周一要有个深V了。按一般规律,中信等被点名的会有大低开,上次中信被查低开(方正证券601901)
- 14主力高度控盘,想拉涨停就拉涨停,想打压股价就打压股价,不得不说这个股非常的磨人,(方正证券601901)
- 15方正证券启动(方正证券601901)
- 16估计你重仓了,于是使劲忽悠小白接盘,周一最好高开,你就可以跑出来了。如果(方正证券601901)
- 17终于擒到一只龙(方正证券601901)
- 18就周五观察方正走势,很多小散被洗掉,流出最多的是外资,涨停板挂的20w手基本全是(方正证券601901)
- 19本人因经营需要,拟于本公告发布之日起十五个交易日后的三个月内,即2024年4月2(方正证券601901)
- 20减持公告:因本人近来资金需求,决定启动减持计划。拟定于2024年4月29日上午至(方正证券601901)
- 21选优:中金黄金↑,紫金矿业↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 22比特币多少一枚,黄金就可多少钱一克。两者都是不可复制的有限资源,区别是一(紫金矿业601899)
- 23即将暴力拉升高股息金股:紫金矿业十中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 24净利润总额冠军紫金矿业,第二名亚军为中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][(紫金矿业601899)
- 25中字头迎来业绩浪:中金黄金十中粮糖业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 26中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 27中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 28中国中免我在79等你(中国国旅601888)
- 29顺祝仁兄生日快乐!我也是重仓中免,苦不堪言!唯一体会的就是下跌趋势的票,(中国国旅601888)
- 30疫情期间从八元多一家伙涨到四百元多,从此,随着业绩的不稳定和下滑及市场的下跌,股(中国国旅601888)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧