延华智能6倍溢价并购 收购标的两年业绩未达标|延华智能
■本报记者 谢 诚
见习记者 施 露
三年前,延华智能以6倍溢价收购廖邦富、廖定鑫等19人(以下简称“补偿义务人”)持有的成都成电医星数字软件有限公司(下称“成电医星”)75.24%股权,并达成盈利预测补偿与奖励协议。自2015年并购完成之后,成电医星仅在2015年完成业绩承诺。
5月23日,延华智能发布年度补偿股份回购注销的公告。公告显示,2017年度补偿义务人需补偿的股份数量为388.53万股,需返还现金为1051.23万元。2016年补偿义务人已向上市公司补偿358.37万股,补偿金额942.3万元。
逾6倍溢价并购成电医星
而在三年前,延华智能属于高溢价收购成电医星。
2015年2月份,延华智能发布重组预案,以股权加现金合计3.59亿元收购成电医星75.24%股权,进入医疗信息化领域。其中发行股份支付金额为2.45 亿元,现金1.14亿元,并向公司实际控制人胡黎明发行股份募集配套资金0.90亿元
根据方案,延华智能以发行股份方式支付交易作价的68.28%,即3.26亿元,以现金方式支付交易作价的31.72%,即1.51亿元。
成电医星主营业务为医疗信息化软件和产品开发、项目实施、技术服务及项目运营,核心产品为医院信息系统和区域医疗卫生信息平台。
截至2014年年底,成电医星资产总额为1.05亿元,净资产为6180.08万元。2013年和2014年,营业收入分别为6511.42万元和8838.34万元,净利润分别为2031.88万元和3537.88万元。
按照收购价格,成电医星100%股权作价4.77亿元,与公司净资产相比,增长逾6倍。按照2014年净利润及收购价格看,彼时成电医星市盈率为13.5倍。
收购标的近两年业绩未达标
两年前踏入医疗软件行业的延华智能,本来指望着并购成电医星完成转型,但却事与愿违。
5月23日,延华智能发布关于廖邦富等19名补偿义务人2017年度应补偿股份回购注销完成的公告,称本次回购注销业绩补偿股份共涉及19名股东,回购注销的股份数量共计388.53万股,占本次回购注销前公司总股本的0.54%,需返还现金为1051万元。
造成回购的主要原因是成电医星的业绩未达标。根据2015年延华智能与成电医星签订的协议,延华智能以发行股份及支付现金的方式购买成电医星75.24%股权。发行股份的对象为廖邦富、廖定鑫、廖定烜等19名自然人,延华智能共计发行4333万股普通股。2015年7月30日,成电医星75.24%股权完成过户。
延华智能与交易对方签署的对赌协议显示,交易对方承诺标的公司成电医星2015年度、2016年度及2017年度的净利润(属于母公司股东的净利润、以扣除非经常性损益前后孰低者为准)分别不低于3992万元、4990万元及6237万元,相应地,成电医星于2015年度、2016年度及2017年度实现的归属于上市公司的净利润应分别不低于3004万元、3755万元及4693万元(以下简称“承诺净利润”)。
2015年,成电医星实现承诺净利润3070.89万元,高出承诺数66.89万元,但是,2016年及2017年,成电医星实现承诺净利润分别为2741.07万元、3666.24万元,距离承诺业绩相差1013.93万元、1026.76万元。
2016年,成电医星的19名自然人向上市公司补偿358.37万股,补偿金额942.3万元。根据条款的约定,2017年度补偿义务人需补偿的股份数量为388.53万股,均为限售条件流通股,合计占本次回购注销前公司总股本的0.54%,需返还现金为1051.23万元。
“并购标的业绩不达标,除了暴露了上市公司在整合外延资产能力的缺陷之外,并购标的未来的业绩表现是否会拖累上市公司业绩,也是资本运作需要考虑的重点之一。”一位投行人士对《证券日报》记者评价道。
除了并购标的业绩承诺不能兑现,延华智能去年业绩也陷入亏损的境地。年报数据显示,延华智能去年扣非后净利润亏损2350万元,今年一季度扣非后净利润再度亏损1332万元,不仅如此,一季度延华智能现金流为-1.4亿元。
责任编辑:依然
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1好吓人,不知道明天我们能不能坚持住,也幸亏马哥留了一手,没有冲动,把仓位控制了下(兆龙互连300913)
- 2欧菲光今天走了,看到10.75实际10块就走了,走的不理想,换掌趣科技更(掌趣科技300315)
- 3掌趣科技与悠米共同开发的“AI游戏创作平台”Demo展示在此对外发布!6月,掌趣(掌趣科技300315)
- 4掌趣科技再次挑战6.8元指日可待分析(3.19)(掌趣科技300315)
- 5发你深省,看懂掌声(掌趣科技300315)
- 6报告跟预期中差不多(掌趣科技300315)
- 7天山生物,持股第195天很多事,都是注定。23年开仓天山生物当天,盘后刑事二审判(天山生物300313)
- 8如果是真的,就当交学费吧,学活低头当孙子,广东深圳一套房就千八百万的,实(天山生物300313)
- 9应该去看看我去年11月9号之后几天的发言,再重复一遍当时的话也没啥意思,11月9(任子行300311)
- 10金科被ST了,中南建设也被ST了,华夏幸福股价也是马上跌倒了,好多人觉得荣盛发展(荣盛发展002146)
- 11股市没有固定的主力,主力是一个复杂的结合体,不是一个机构或者说一拨人,是控股股东(方正证券601901)
- 12不同意,我认为,不拉方正下去,就是为了让某大票出货,方正是最近唯一有热点(方正证券601901)
- 13看样子下周一要有个深V了。按一般规律,中信等被点名的会有大低开,上次中信被查低开(方正证券601901)
- 14主力高度控盘,想拉涨停就拉涨停,想打压股价就打压股价,不得不说这个股非常的磨人,(方正证券601901)
- 15方正证券启动(方正证券601901)
- 16估计你重仓了,于是使劲忽悠小白接盘,周一最好高开,你就可以跑出来了。如果(方正证券601901)
- 17终于擒到一只龙(方正证券601901)
- 18就周五观察方正走势,很多小散被洗掉,流出最多的是外资,涨停板挂的20w手基本全是(方正证券601901)
- 19本人因经营需要,拟于本公告发布之日起十五个交易日后的三个月内,即2024年4月2(方正证券601901)
- 20减持公告:因本人近来资金需求,决定启动减持计划。拟定于2024年4月29日上午至(方正证券601901)
- 21选优:中金黄金↑,紫金矿业↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 22比特币多少一枚,黄金就可多少钱一克。两者都是不可复制的有限资源,区别是一(紫金矿业601899)
- 23即将暴力拉升高股息金股:紫金矿业十中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 24净利润总额冠军紫金矿业,第二名亚军为中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][(紫金矿业601899)
- 25中字头迎来业绩浪:中金黄金十中粮糖业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 26中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 27中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 28中国中免我在79等你(中国国旅601888)
- 29顺祝仁兄生日快乐!我也是重仓中免,苦不堪言!唯一体会的就是下跌趋势的票,(中国国旅601888)
- 30疫情期间从八元多一家伙涨到四百元多,从此,随着业绩的不稳定和下滑及市场的下跌,股(中国国旅601888)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧