爆炸：张纪中女儿2年赚30亿？上市公司涉嫌关联利益输送？

　　来自微信公号：股票说

　　就在崔永元持续揭露明星阴阳合同、娱乐圈洗钱黑幕的狂风骤雨下，A股影视板块集体趴下，多家公司股价跌停！

　　但是，上市公司骅威文化不信邪，顶风“作案”！

　　6月4日，骅威文化发布公告，不低于30亿元收购张纪中女儿的公司！

　　1、张纪中女儿公司2年卖30亿？

　　一个成立仅2年，默默无闻的影视公司凭什么值30亿元？

　　东阳曼荼罗注册成立于2016年6月，由向莉和刘巧负责运营。张悦，在2016年底离职爱奇艺后，加入新公司！随后，张悦成为大股东！

　　东阳曼荼罗的核心团队来自爱奇艺。骅威文化早前公告显示，现年40岁的张悦（又名张语芯）是东阳曼荼罗的第一大股东，持股38.7%。张悦曾在多家知名传媒机构任职，创业前任爱奇艺副总裁，担纲制作了爱奇艺出品的知名网剧《老九门》、《余罪》等。她的另一个身份是知名导演张纪中的女儿。

　　2016年6月注册，2016年底引入张悦团队，2017年7月，刚成立一年，张悦团队才入住半年，就以20亿估值获得骅威文化2亿投资——骅威文化获得东阳曼荼罗10%股份，并明确宣布要让东阳曼荼罗在2023年底之前上市。2018年6月，骅威文化已结等不及，要让东阳曼荼罗通过资产重组上市。

　　2017年，骅威文化2亿投资东阳曼荼罗时，有对赌的业绩承诺，2017年的净利润不少于5000万元。

　　但是，2017年，东阳曼荼罗只实现了净利润2965万，不足承诺的60%！没有完成对赌，估值怎么还上涨了10亿呢？不明白啊！

　　2016年底，成立半年的东阳曼荼罗净资产只有729万，净利润只有129万，相当于空壳公司，为什么在2017年7月，骅威文化就认为它能值20亿呢，增值率居然高达300倍！无异于抢钱啊！

　　按这一持股比例计算，交易完成后，创业一年半的张悦，将获得总价11.6亿元的股票和现金。

　　不仅张悦能收割一把好韭菜，张纪中也是收割高手！

　　2016年，张纪中夫妇惨烈撕逼，互相指责对方出轨小三。其中，披露了一个细节：割韭菜到底能让人有多爽？

　　张纪中妻子透露，自从张纪中有了华谊股票后（张纪中持有华谊的原始股），导致了张纪中发生了质的变化。张纪中的日常变成了每天在家里躺着看着股票笑，妻子樊馨蔓形容他和神经病一样。

　　哈哈，割韭菜也能乐极生悲，把人爽到变成神经病！

　　体验到割韭菜的好处后，张纪中当然要把人生秘籍传授给女儿啊，青出于蓝胜于蓝，女儿一年半，就割了11.6亿，牛不牛逼，伟不伟大？

　　对明星的过分奖励，其实也会毁掉这个明星！自从，赌场得意，有了原始股后，知名导演张纪中就不再拍电视剧了，生活不是出轨小三，就是躺着看股票哈哈大笑！

　　市场上， 有那么多影视公司，为什么骅威文化只看上张纪中女儿的公司呢？成立一年，就送钱给她估值20亿，成立两年，估值30亿！

　　要知道，骅威文化的市值也只有50亿啊，为什么花30亿去并购一家成立两年，默默无闻的公司？

　　这里有玄机．．．．．．

　　2、涉嫌关联利益输送？

　　东阳曼荼罗的第一大股东是张悦，持股38.7%，第二大股东向莉持股25.2%，第三大股东刘巧持股16.2%！但是，向莉和刘巧合计持股为41.4%，超过第一大股东张悦！

　　骅威文化此前的公告称，现年44岁的向莉曾在浙江长城影视、横店影视等公司任职，现年37岁的刘巧曾在杭州银河文化任职，和骅威文化均没有关联关系。

　　然而工商资料显示，刘巧曾为杭州梦幻星生园投资有限公司（已注销）的股东，2017年5月之前还担任北京梦幻星辰传媒有限公司的监事。这两家公司均为骅威文化旗下浙江梦幻星生园的关联公司。

　　2017年还在骅威文化旗下子公司任职的刘巧，在2016年6月就参与注册了东阳曼荼罗，骅威文化和东阳曼荼罗到底是什么关系呢？会不会涉嫌关联利益输送？

　　目前看来，上市公司的信息披露不真实！

　　3、巨额的商誉和疯狂的质押套现

　　骅威文化2011年上市，当时的主营业务为玩具研发生产和销售；自2013年底起，骅威文化开启股权收购，步伐迅疾，到如今公司已成为一家“影视+游戏”的文化传媒公司！

　　每一次并购，股价都会有不错的表现，这也使得大股东尝到了甜头，从此在并购的游戏上，无法自拔！

　　细数骅威文化近几年来的重要收购：

　　2013年12月，出资5000万元收购深圳市第一波网络科技有限公司20%股权。

　　2014年7月，以8.06亿元购买第一波剩余80%股权，增值率高达2131.37%。

　　2015年5月，以12亿元购买梦幻星生园100%股权，增值率高达 901.69%。

　　2015年12月，拟8.58亿元购买掌娱天下100%的股权；拟4.5亿购买有乐通100%股权，评估增值率分别为789.61%和3748.16%。2016年4月30日宣布终止上述两项收购。

　　这一系类的并购，为公司带来的巨额的商誉问题！目前，公司的商誉为18.27亿元，占总资产的比例为48.61%，是2017年营业收入的2.5倍！

　　如果这次收购成功，公司的商誉将爆表，超过40亿！

　　老板只顾自己的套现之路，哪管日后并购公司业绩不佳，商誉炸雷！

　　公司第一大股东是郭祥彬，持股27.08%，目前股权质押率91.17%！

　　从2017年初起，股价从12元以上跌倒了现在的5.82元，跌幅超过50%。大股东的股权质押面临平仓风险！最新质押是今年3月至5月，共三笔质押1060万股，其中3月27日、5月18日两次为补充质押。

　　于此同时，公司的业绩也是不断下滑！2017年，公司的营业收入同比下滑10%；2018年一季度，收入同比暴跌86%，净利润同比暴跌93%，堪称惨烈！同时公司预估，2018年半年报净利润将同比下跌20%到65%！

　　靠并购推升股价，然后，质押融资套现！对赌期过后，业绩面临下滑，一旦巨额商誉面临减值，那就是直接爆炸的节奏！

责任编辑：高艳云

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