引入专业团队强化产融结合 百家上市公司涉水私募
■本报见习记者 闫晶滢
在资管新规落地后,私募行业发展也迎来了“又一春”。在私募行业蓬勃发展之际,嗅觉灵敏的上市公司难免也想分一杯羹。
《证券日报》记者...
■本报见习记者 闫晶滢
在资管新规落地后,私募行业发展也迎来了“又一春”。在私募行业蓬勃发展之际,嗅觉灵敏的上市公司难免也想分一杯羹。
《证券日报》记者根据Wind资讯不完全统计,今年以来已有近38家上市公司发布公告称参与投资的基金获得私募投资基金备案。此外,拟参与发起设立私募基金的上市公司也在40家左右。除此之外,还有5家上市公司公告称旗下公司获得私募基金管理人资格。加之17家认购私募理财的上市公司,年内“试水”私募基金的上市公司数量当有百余家之多。
不过,一分收益,一分风险。《证券日报》记者发现,去年个别上市公司也因私募基金相关问题而被出具“非标”意见。据北京某私募业内人士介绍,上市公司应特别注意判断参与私募基金对公司经营的影响,而对于个别上市公司意图利用私募基金业务模式和组织架构进行不正当交易,也切莫心存侥幸。
上半年38家上市公司参股私募基金完成备案
6月22日晚间,上市公司拉芳家化公告称,公司出资4700万元与品观科技、华熙基金共同发起设立的珠海拉芳品观华熙投资基金合伙企业(有限合伙)已在基金业协会完成私募投资基金备案手续,管理人为华熙基金。
而根据此前公告,该基金设立总规模10000万元;首期规模为5000万元,其中拉芳家化拟出资4700万元,占首期规模的比例为94%;品观科技拟出资300万元,剩余出资根据实际情况由华熙基金决定是否募集;基金设立后,根据项目投资实际情况,各合伙人按照上述约定的比例,依华熙基金的缴款指令进行出资。产业基金经营期限为五年,前三年为投资期,其后两年为退出期。
事实上,这只是近期上市公司频繁参与设立私募投资基金的一个缩影。
《证券日报》记者根据Wind资讯不完全统计,今年以来已有近38家上市公司发布公告称,其(含相关方)参与投资的基金获得私募投资基金备案。此外,公告披露拟参与发起设立私募基金或认购私募基金份额的上市公司也在40家左右。除此之外,还有5家上市公司公告称旗下子公司(含孙公司等)获得私募基金管理人资格。由此看来,上市公司携手私募基金、引入专业资产管理团队、加强产融结合等趋势愈加明显。
具体看来,上市公司参与发起设立的私募基金主要以产业基金、PPP项目基金为主,行业领域覆盖较广,医药、家电、食品、电子、通信等多个行业均有涉及。总体看来,上市公司参与私募基金的主要目的大多为“拓展产业投资实施路径”、“提高产融结合与资本运作能力”、“增厚公司投资收益”等。
私募排排网研究员指出,上市公司之所以积极投资私募基金,是因为其有机会投资很多“独角兽”和新经济项目。通过购买私募基金产品,上市公司可在发展主营业务基础上不断拓展新兴产业,以较低成本参与某些优质项目。这些项目发展成熟后,最终可能被其他上市公司收购,实现产业整合,增强公司实力,为未来转型铺路。
3家上市公司投资私募年报“被非标”
参与发起私募基金给上市公司带来的益处自然是不言而喻的,然而亦有个别上市公司因其投资的私募基金而招致“祸端”。
根据中注协发布的上市公司2017年年报审计情况快报,截至2018年4月底,共有36家上市公司的财务报表被出具了保留意见的审计报告,17家被出具了无法表示意见的审计报告;共有29家上市公司的内部控制被出具了否定意见的审计报告。而在这其中,有3家上市公司因投资私募基金而招致“非标”意见。
其中,舜喆B被亚太(集团)会计师事务所出具了保留意见的财务报表审计报告。其中,形成保留意见的基础之一即为其进行的私募基金投资。会计师事务所表示,广东舜喆公司对深圳市未来产业发展基金企业(有限合伙)投资,采用权益法核算,账面价值为1.2亿元。由于2017年度该被投资合伙企业与广东舜喆公司关联方发生股权交易,报告期内未见广东舜喆公司相关公告信息,且审计范围受到限制,会计师事务所方面无法就该长期股权投资的账面价值获取充分、适当的审计证据,也无法确定是否有必要对该长期股权投资减值准备的金额进行调整。
此外,一家上市公司被会计师事务所出具“无法表示意见”的审计报告。普华永道中天会计师事务所表示,该上市公司合并财务报表中包含某私募基金子公司的合并财务报表,且未提供明细账目及会计资料,导致会计师事务所无法对该私募基金的财务报表执行审计。此外,事务所对该私募基金中重大被投资企业进行抽选,对公允价值评估中使用相关参数提出质疑,但未取得管理层的合理解释。
除财务报表“被非标”,另一家上市公司也因投资私募而导致内部控制审计报告“非标”。例如,中兴华会计师事务所指出,某上市公司所属的私募基金未能按照企业会计准则的规定正确核算长期股权投资的收益。该上市公司在编制财务报告时,未能对上述会计核算进行适当的关注,导致业绩预告与实际实现的净利润出现严重偏差。
据北京某私募业内人士指出,近年来,上市公司参与投资私募基金如火如荼。上市公司在发起设立/参与私募基金时应当特别注意,对私募基金管理人进行充分的尽职调查、弄清楚私募基金的管理模式,准确识别关联方关系、确定是否有其他公司相关利益方参与、正确处理同业竞争与关联交易。此外,还应特别注意判断参与私募基金对公司经营的影响,包括投资领域与上市公司主营业务是否存在协调关系、投资失败或亏损的风险、内部管理风险等。而对于个别上市公司意图利用私募基金业务模式和组织架构进行不正当交易,也切莫心存侥幸。
责任编辑:依然
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 2早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 3后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 4这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 53月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 6老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 7股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 8咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 9国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 10自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 11国际原油暴跌,逢低买入中国海油机不可失。(中国海油600938)
- 12药明今天做了倒差价多了0.21[哭][哭][哭] (中国海油600938)
- 13中国海油的大跌为踏空的投资者提供了买入机会。(中国海油600938)
- 144/23上午以28.25元买入中国海油(A股)300股,现总持仓数0.30万股,(中国海油600938)
- 15国际原油大幅反弹,中国海油逢低买入机会难得。(中国海油600938)
- 16这挣钱的速度海油自己开个银行不过分吧(中国海油600938)
- 17一季报已公布,现对海油的个人目标价进行调整。个人持仓中非卖品由0.24万股(由2(中国海油600938)
- 18参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 19省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 20华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 21长园集团无趣(长园集团600525)
- 22中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 23首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 24炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 25中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 26中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 27周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 28上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 29中发科技它来了(中发科技600520)
- 304月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧