造假瘾君子金亚科技和它的帮凶

　　来自微信公号：翠鸟资本

　　翻开上市公司金亚科技（300028）官方网站，率先映入眼帘的是2018年5月4日的一则人才招聘通知，“公司招聘IPQC、审计经理、采购经理、ODM/OEM销售经理、销售经理、军品运营总监、营销总监各一名，工作地点：成都市信息西路81号”，整个公司经营管理看上去一切如常，谁又能想到金亚科技这家A股上市公司已经历经证监会三年的财务调查。

　　6月26日，金亚科技收到一纸证监会监管通告，这则“死亡宣判”直接意味着这家上市公司和它的43895名投资者从此将陷入万劫不复的痛苦深渊。

　　年报造假东窗事发

　　证监会通告，经调查发现，除涉嫌构成欺诈发行外，金亚科技和相关人员还存在伪造金融票证、挪用资金以及违规披露、不披露重要信息等犯罪嫌疑。就此，证监会专门与公安机关进行了会商，决定将金亚科技及相关人员涉嫌欺诈发行等犯罪问题移送公安机关依法追究刑事责任。

　　同时，6月27日凌晨，深交所披露，深交所已正式启动对金亚科技的强制退市机制，公司股票存在被暂停及终止上市的风险。深交所称，股东在公司股票暂停上市阶段和终止上市阶段还有两段交易机会：深交所自公司股票复牌后三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌，并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停其股票上市的决定。

　　金亚科技，成立于1999年11月，注册资金3.46亿元人民币，总部位于中国四川省成都市金牛区蜀西路50号，公司主营产品为机顶盒设备及软件服务，主要面向广电系统销售，主要的收入来自于我国西南地区。 

　　这不是证监会第一次通告金亚科技财务造假，公开信息显示，早在2014年报披露期，金亚科技就因为年报虚假陈述被证监会调查处罚，上市公司60万元顶格罚款，对董事长、实际控制人周旭辉90万元顶格罚款。

　　金亚科技2014年年报三大财务造假手段主要包括：

　　一、金亚科技在2014年年报中通过虚构客户、伪造合同、伪造银行单据、伪造材料产品收发记录、隐瞒费用支出等方式虚增利润，虚增利润总额8049万元，占当期披露的利润总额的比例为335.14%，并使利润由亏损变为盈利。

　　二、2014年末，金亚科技中国工商银行成都高新西部园区支行账户银行日记账余额为2.19亿元，银行流水余额为138万元，该账户虚增银行存款2.17亿元，占当期披露的资产总额的比例为16.46%。

　　三、2014年年报虚列预付宏山公司3.1亿元工程款。

　　根据证监会的调查资料，金亚科技会计核算设置了006和003两个账套，003核算的数据用于内部管理，以真实发生的业务为依据记账，006账套核算的数据则用来对外披露，其中的数据则是经过粉饰和伪造。 

　　每个季度末期，公司的财务负责人会将真实利润数据和按照年初确定的年度利润目标分解的季度利润数据报告给周旭辉，而后由周旭辉来决定当季度对外披露的利润数据。周旭辉确认季度利润数据之后，公司财务人员再按照此数据要求，虚增收入、成本，配套的虚增存货、往来款和银行款，计入账目中。 按照这样的方式，2015年4月1日公布的公司2014年年报中，公司的利润总额实现8049万元，比2013年的亏损1.27亿元大幅度增长，并扭亏为盈。而实际上，公司2014年实现的利润总额的真实数据为亏损480万元左右。

　　正是在财务造假手段的掩护之下，金亚科技2014年度营收、净利润双增长，市场机构投资者、券商研究员闻到了金亚科技业绩反转的味道。

　　在公司2014年、2015年年报的十大股东名录中，公募基金也突然集体出现，包括中欧基金、汇添富基金、鹏华基金、易方达基金、招商基金旗下多只基金都赫然在列。申银万国证券在2014年3月发布了22页的公司深度报告；同年9月则有国海证券发布了关于公司的17页深度报告；2015年3月，国海证券进一步发布长达29页的公司深度研报。而后，又有川财证券、方正证券跟进发布深度研报。在光鲜的虚假财报之下，金亚科技在2014年之后频发并购预案，挑动游资题材的神经，股价频频创出新高。

　　从上市第一天开始造假

　　造假成瘾，欲罢不能。

　　2014年年报的财务造假并不是第一次，但却是金亚科技欺诈发行东窗事发的导火索，证监会正是在对金亚科技2014年度报告财务造假的调查中追溯发现了更大的秘密：这家公司存在更严重的财务造假问题---IPO造假欺诈上市。

　　当年为了达到创业板发行上市条件，金亚科技通过虚构客户、虚构业务、伪造合同、虚构回款等方式虚增收入和利润、骗取IPO核准，其中2008年、2009年1月至6月虚增利润金额分别达到3736万元、2287万元，分别占当期公开披露利润的85%、109%。

　　金亚科技如愿于2009年10月30日正式发行，属于创业板首批上市的28家企业之一，公司上市代码排名也十分靠前，为300028。公司每股发行价11.3元，发行市盈率高达45.2倍，首发募集资金净额39186万元，发行总市值41810万元。

　　谁是它的造假帮凶？

　　金亚科技首发上市的保荐人为华泰联合证券，在公司上市的这笔生意中，其赚取的发行费用为2624万元。

　　万德数据显示，这家保荐人曾经在2010年8月的高德红外首发上市保荐发行中因为擅自修改招股说明书，未向中国证监会报告，被监管出具警示函；在2011年4月的海欣食品首发上市保荐发行中违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十四条的规定，被监管约谈。

　　金亚科技首发上市的会计事务所为广东大华德律会计师事务所（特殊普通合伙） ，金亚科技2009年10月30日上市发行，同年11月广东大华德律会计师事务所与其他事务所合并成为立信大华会计师事务所，2011年9月立信大华会计师事务所更名为大华会计师事务所。

　　金亚科技的IPO律所是北京天银律师事务所，法人代表为朱玉栓。

　　万德数据显示，在2004年至2017年的14年间，一共帮助50家公司在新三板上市、74家公司在A股上市，报告期间所服务的上市公司发生违规事件38起，其中参与2009年金亚科技IPO的经办律师为贺云帆、余际两人。有趣的是，这两名律师在这14年间只接过这一起IPO案子，此后彻底销声匿迹，再也没有接过任何一起拟上市公司的IPO案子。

　　众所周知，律师中介因工作属性决定其成为IPO四大中介中最后的“守门人”。

　　据证监会《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，律所、律师从事证券法律业务，应当依法对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证；律师在出具法律意见时，对与法律相关的业务事项应当履行法律专业人士特别的注意义务，其制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述、或重大遗漏。若有违，则证监会的处罚措施从责令改正、监管谈话、出具警示函、吊销资格等均有章可循。

　　金亚科技造假成瘾、自酿苦果，退市已进入倒计时，严重伤害了上市公司43895名投资者，但一切伤害都只是刚刚开始，所有参与过金亚科技二级市场交易的投资者尽管都可以对上市公司主体发起民事赔偿诉讼，但需要多久、能挽回多少损失，一切都是未知数。

责任编辑：高艳云

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