聚拢朋友圈资本 金科文化是如何俘获“说话猫”的?|股权|金科文化|上虞
金科文化跨境收购估值约73亿元的Outfit7公司,背后有着缜密的股权安排及资金路线。在“说话猫”转运回国的过程中,金科文化实控人的朋友圈及资本大佬扮演了关键角色。
记者 吴正懿 编辑 孙放
42亿元收购Outfit7公司控股权,远隔重洋的金科文化欲将“会说话的汤姆猫家族”收入囊中。
备受关注的是,作为一家创业板公司,金科文化本次跨境收购估值约73亿元的Outfit7公司,背后有着缜密的股权安排及资金路线。在“说话猫”转运回国的过程中,金科文化实控人的朋友圈及资本大佬扮演了关键角色。
曲折的“过桥”路线
重组草案显示,Outfit7公司2013年10月在英国成立,是著名的亲子互动类移动应用开发公司,目前主要运营《我的汤姆猫》、《我的安吉拉》等移动应用产品,主要收入来自大数据广告投放、视频广告收入及用户的应用内购买收入。
Outfit7公司拥有惊人的利润率。2017年上半年、2016年度、2015年度,Outfit7的营业收入分别为42426万元、67847万元及75194万元,净利润分别为30556万元、46325.3万元及55481万元,毛利率约为99%。本次收购中,Outfit7公司整体估值达72.86亿元,溢价幅度超过16倍。交易对方承诺,标的资产2017年度至2019年度净利润分别不低于7809.04万欧元、9286.68万欧元和1.098亿欧元,累计净利润折合人民币约22亿元。
如此大体量的海外资产是如何“漂洋过海”的?据披露,出面收购Outfit7公司的是过桥方。2016年12月,联合好运以10亿美元的对价收购了Outfit7的100%股权,并完成了股权交割。
稍早前的2016年10月25日,金科文化停牌筹划重大事项,此后披露重组标的为Outfit7。但收购事项并未完成,公司于今年1月25日复牌,但彼时披露公司已与联合好运签署收购框架协议,拟以不低于10亿美元的价格收购Outfit7公司100%股权。
今年1月和6月,金科文化旗下金科香港分别收购联合好运10%、25%股权,合计持有后者35%股权。
接下来资金“出海”的步骤相当关键。今年6月,联合好运分别将Outfit7的28%股权无偿转让给Lily、Ryuki。今年8月,杭州逗宝、上虞码牛分别出资2.996亿美元,收购了联合好运持有的Lily、Ryuki公司100%股份,间接取得了Outfit7各28%的股权。
由此,才有了本次重组呈现的交易结构:金科文化作价42亿元收购杭州逗宝、上虞码牛各100%股权,由此控制Outfit7公司56%的股权。
“朋友圈”资本助阵
上述资本运作路径可谓量身定制。“2016年下半年以来,跨境并购审核趋严。但根据现行监管规则,金额在3亿美元以下的交易,在地方层面获得发改委及商务部备案即可。”并购汪研究中心人士认为,两个境内主体各自的收购金额恰好小于3亿美元,而且是分别取得发改委、商务部的备案的。单一境内收购主体将收购金额压缩至3亿美元以下,可降低跨境并购的审批压力。
重组草案也披露,综合考虑宏观环境及并购成本,上市公司采用了控股型收购,以尽可能小的代价获得Outfit7的控制权。上市公司将参考Outfit7未来的利润实现情况、市场发展前景并综合自身的战略发展需求,择机收购Outfit7剩余股权。由此可见,金科文化有意分步收购。
若从资金链观察,联合好运收购标的资产的10亿美元,以及杭州逗宝、上虞码牛的42亿元(折合人民币)收购款,是促成本次并购的资金秘钥。
对于联合好运10亿美元收购款的来源,重组方案未予披露。资料显示,联合好运的控股股东为欧亚平,对照公开资料,此人或是资本大鳄——百仕达控股董事长。
杭州逗宝、上虞码牛收购Lily、Ryuki的42亿元出资来自哪里?原来,两家公司均在今年7月实施了大额增资。杭州逗宝现有出资人为朱志刚、王健、深圳霖枫和上虞杭天,前两人分别是上市公司实际控制人和第二大股东,各出资6.75亿元。
上虞码牛的主要出资人为上虞朱雀,出资额达20.99亿元。上虞朱雀的GP为陆伟明,LP为沈国军、俞世铭、胡圣宇及韩礼力,LP出资额分别为7亿元、5亿元、5亿元和3.99亿元。
这些出资人颇有来历。据上证报记者查证,陆伟明担任总经理的浙江汉莎洗涤用品有限公司,历史上曾为金科文化大股东金科控股的子公司。最大LP沈国军系银泰集团创始人,俞世铭、韩礼力均为金科文化的发起人股东,胡圣宇系汉莎洗涤的控股股东。
由此可见,本次承接境外资产的资金来源,除了朱志刚、王健自掏腰包外,主要来源于“朋友圈”襄助。如此运作的另一效果是,本次交易后,即使考虑配套融资,朱志刚家族控制的持股比例也将保持在27%以上,不会触发借壳上市。
回查资料,金科文化的转型步伐之快令人惊诧。公司2015年5月上市,当时主营精细化工新材料业务,当年底即向移动互联网文化产业进行战略转型,去年作价29亿元收购了移动游戏运营商杭州哲信,总股本由上市前的7950万股跃升到如今的15.81亿股,总市值已达196亿元。
进入【新浪财经股吧】讨论
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 2省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 3华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 4长园集团无趣(长园集团600525)
- 5中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 6首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 7炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 8中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 9中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 10周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 11上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 12中发科技它来了(中发科技600520)
- 134月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 14现在很多人说茅台酒有金融属性是硬通货,这纯属扯蛋,房产的经融属性不比茅台更强,你(贵州茅台600519)
- 15工行,石油,市值前三争夺战难解难分,今天工行奋力直追,又把石油打败了,想当大王谈(中国移动600941)
- 16贵州茅台最高涨幅3000倍+,价值投资者的福音,10年一遇,下个贵州茅台已产生!(贵州茅台600519)
- 17康美按时发布了年报,标准无保留,随时摘帽(康美药业600518)
- 18我认为我今天的抄底就是一个错误,就算当时在2.02卖了加上手续费我也只是亏个10(康美药业600518)
- 19你们可真是太操心,海南机场又不给你发工资,就哪点股票够精神损失费嘛,我给大家科普(海航基础600515)
- 20今年,海南将锚定封关运作这个目标开展攻坚行动(海航基础600515)
- 21清明假期海南接待游客153.10万人次旅游总收入19.3亿元记者从海南省旅游和文(海航基础600515)
- 22简谈几点感受,在外出差,没在电脑旁,简单写几句吧,欢迎大咖补充:1.03年利润4(天富能源600509)
- 23转让至中新建电力集团,转让价格为7.3元/股,合计约33.71亿元。(天富能源600509)
- 24方威指出,2023年钢铁行业不好,但通过全体员工的共同努力,四家钢厂都盈利了,其(方大特钢600507)
- 25我来分析一下方大特钢吧昨天卖出的人是不理性的怎么说呢,首先方大是属于特钢并不是地(方大特钢600507)
- 26蛮厉害的,小弟,大学时期就进军金融市场,多历练历练!虽不知道你学习的是什(长白山603099)
- 27鹏欣资源索赔案:这次不是“飞”得太高,是“摔”得太狠!(鹏欣资源600490)
- 28中金黄金226万吨露天开采矿山铜价创18年历史新高↑[上涨][上涨]二度季赚大了(中金黄金600489)
- 29中金黄金特大利好来了:内蒙古矿业五十七万吨钼矿钼价近期飙升11%↑[上涨][上涨(中金黄金600489)
- 30中金黄金在美盘上称为皇家黄金喔[上涨]↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨](中金黄金600489)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧