公募基金长期赚钱效应突出 2800点下方正是买入良机|公募基金
四大维度表明公募基金长期赚钱效应突出 2800点下方正是买入良机
每经记者 宋双 每经编辑 肖芮冬
刚刚过去的2018上半年,广大公募基金的收益率并未延...
四大维度表明公募基金长期赚钱效应突出 2800点下方正是买入良机
每经记者 宋双 每经编辑 肖芮冬
刚刚过去的2018上半年,广大公募基金的收益率并未延续去年的高歌猛进,除了个别重仓景气行业的基金业绩走高,其他基金基本都出现了不同程度的亏损。尤其是7月以来,A股市场震荡不减,基金短期业绩仍然承压,引发了部分持有人的担忧。
但公募基金的优势其实在于长跑。如果将时间轴拉长,多维度的统计数据可以明确地告诉广大投资者,不论是抄底还是抄顶,公募基金的短期亏损只是一时的,长期赚钱效应几乎是不可动摇的;当前2800点下方,更是买入的好时机。
●一个月与5年的区别
《每日经济新闻》记者以2018年7月3日为截止日期来计算各类A股投资基金中、长、短期业绩表现,分别取近1周回报、近1月回报、近3月回报、近6月回报、近1年回报、近2年回报、近3年回报、近5年回报、近10年回报、成立以来回报进行比较。
根据Wind分类,A股投资基金可以分为两大类,主动型和被动型。其中,主动型基金分为普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型、偏债混合型;被动型基金分为被动指数型和增强指数型。这七类基金就是记者比较的目标(扫描文末二维码,即可查看详细计算数据)。
计算结果显示,如果按照近1周各类产品平均回报来看,暂时只有增强指数基金亏钱。但不论是近1月、近3月还是近6月,各类基金净值都处于回撤状态。这当然与同期A股走势密不可分,但期限也确实非常短。
如果拉长到近1年的数据,灵活配置型基金已经赚钱了;拉长到近2年,除了被动指数型基金,其余六大类基金都是赚钱的。
按理说,2年还算不上中长期投资。那么如果按照近5年和近10年回报来看,情况更让人振奋:六类基金的平均收益全部为正;灵活配置型基金的10年收益率更超过100%。
近5年表现亮眼的银华中小盘精选、兴全轻资产、诺德成长优势、汇添富消费行业、交银阿尔法等,收益都超过200%;近10年当中,易方达中小盘、银河竞争优势成长、兴全社会责任、嘉实研究精选A的收益更是翻了3倍。
请注意,这还是最简单的傻瓜持有,没有任何择时,不增持不减持。如果在5年、10年的周期,适当配合定投手段,那么收益率达到1.5倍甚至2倍也是很有可能的。
●三次大底至今的收益率
低买高卖是投资的永恒定律。巴菲特最有名的一句话叫做“别人恐惧我贪婪”。如果你不把下跌看成是危险,而是机会,那么中长期来看,收益更加斐然。
过去A股20年最出名的三次大底,分别是2008年10月28日1664.93点、2013年6月25日1849.65点、2016年1月27日2638.3点。假设这三次都买入持有至今,持有期分别为10年、5年和2年,依然按照上述七类基金计算,那么收益率会有多少呢?
从计算结果来看,抄底效应十分明显。不论你持有哪类基金,在哪次大底进入,持有至今都能拥有不菲的收益,且平均收益率随持有时间增长而增多。2008年抄底进入的,平均收益率全部翻倍;灵活配置型平均收益率高达172.05%,更有收益高达428.73%的产品。而2013年抄底进入的,平均收益率也都超过了50%,最高的是普通股票型基金,达到91.99%。如果是2016年抄底进入的,那么平均收益率也大多在两位数以上,表现最好的是增强指数型产品,达到23.67%。
●两次大顶至今的收益率
如果你是在市场大热的时候才想起要投资,别人贪婪的时候你也贪婪了,结果买在最高位,那么持有至今又是怎样的一个结果呢?
数据统计发现,即便是11年前A股大顶6124.04点买入,只要能够扛过向下趋势,持有到现在,结果竟然没有太惨。
《每日经济新闻》记者取2007年10月16日的6124.04点以及2015年6月12日5178.19点两次大顶来分别计算,持有期分别为11年和3年。
6124.04点买入持有至今,有五类主动型A股投资基金平均收益为正。偏债混合型平均收益达到45.15%,平衡混合型为19.21%。两类股票仓位最高的普通股票型基金和偏股混合型基金,收益率分别为6.54%和7.93%。但被动投资的指数型产品因为完全跟踪指数,尽管A股市值发生变化,但当前指数点位较6124点还有一定差距,因此11年收益率皆墨,增强型好于被动型。
再来看离我们最近的一次大顶,2015年6月12日的5178.19点。由于离现在刚刚过去3年,所以不论主动还是被动,收益率都还是挺惨的,时间换空间还没能换得过来。
●2800点下方赚钱效应明显
上面的统计数据再次印证,抄底的收益率要远高于抄顶。不论抄底还是抄顶,这些都属于极端情况,也许你眼下最关心的是在当前点位,2800点下方是否是入场好时机?
我们就以2014年和2016年的2730点左右至今,持有期分别为4年和2年,计算公募基金平均收益率。
2014年12月3日2733.87点,买入持有七大类产品至今,普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和灵活配置型、增强指数型平均收益率都在30%,其中还不乏收益率超过1.3倍的。
相比之下,2016年6月26日2729.85点,买入持有七大类产品至今,表现最好的是增强指数型基金,平均收益达到14.4%。其他普通股票型、偏股混合型平均收益率为9.4%和5.27%。
由此可见,2800点下方进场,即便是中期持有,赚钱效应也是非常充足的。
总之,唯有理性投资,相信公募基金的长期赚钱能力,选择靠谱的产品,给予合理预期和一定时间,才能够不为短期波动所困扰,甚至把短期的下跌看成逢低建仓的机会,而并非恐慌出逃。
新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
责任编辑:陶然
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1中公呢:说它是垃圾股,因为长时间阴跌;说它是一个好股票,因为它每一次都会让你赚钱(亚夏汽车002607)
- 2发现没有,很多票现在这么玩,第一季度盈利,第二季度盈利,第三季度盈利,第(亚夏汽车002607)
- 3我来说说世纪华通为什么开板?(世纪华通002602)
- 4我个人不喜欢炒小盘和概念类业绩差的股票,但是这些票真要玩就要跑的快,要灵活,要把(世纪华通002602)
- 5重大好消息!明天涨停(世纪华通002602)
- 6抖音平台九一开分成,对小游戏头部玩家三七算是大利好,也减小对微信一个平台的依赖,(三七互娱002555)
- 7股票这个东西是刚开始非常难什么都要学,历史,政治,大宗商品,交易心理学,(三元生物301206)
- 8财务美化是个好东西三元生物的年报毛利率只有3!也就是说扣除人工房租生产成本后三元(三元生物301206)
- 9早盘波大侠建仓了中信海直今天低空经济板块不错,选择了龙头中信早在前几日就一直在关(中信海直000099)
- 10自己看下下午的分时就知道了 2:26和 2:33. 分的时候,每次有人想(设计总院603357)
- 11商用密码+华为概念+信创+国产软件格尔软件触及涨停。近一年涨停4次。异动原因揭秘(格尔软件603232)
- 12主力还比我们小散急日月从2月6号转势开始成交量稳步放大'从原来的每天1亿多到今天(日月股份603218)
- 13这是只潜力大牛股,目前已经改变了前期长期下跌趋势,从前段时间突破重要技术线来看,(日月股份603218)
- 14新产品磷酸锰铁锂碳拉米电池!供不应求!固态电池!产值百亿元(日播时尚603196)
- 15早盘介入,网达软件该股趋势不错,只要大盘不调整,下午就有望封板。[胜利]恭喜同车(网达软件603189)
- 16昨天T飞了网达软件的低仓今天13块再补回来还做14到14.4的突破预期[加油]长(网达软件603189)
- 17这是什么破玩意,涨不动,跌起来贼6@驹哥哥 @老乡别走马上拉升 @菜鸟霸王(新泉股份603179)
- 18如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 19早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 20后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 21这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 223月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 23老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 24股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 25咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 26国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 27自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 28国际原油暴跌,逢低买入中国海油机不可失。(中国海油600938)
- 29药明今天做了倒差价多了0.21[哭][哭][哭] (中国海油600938)
- 30中国海油的大跌为踏空的投资者提供了买入机会。(中国海油600938)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧