2018年二季度基金持仓分析报告:风格轮动加快,中小创与成长复苏
二季度持仓结构发生变化: 资金从主板向中小创转移,从大市值向中小市值转移,从金融地产向消费与成长转移,风格与行业轮动加快。 基金市场概况:债强股弱。2018年2季度公募基金...
二季度持仓结构发生变化: 资金从主板向中小创转移,从大市值向中小市值转移,从金融地产向消费与成长转移,风格与行业轮动加快。 基金市场概况:债强股弱。2018年2季度公募基金数量和总规模微增,但股票型、混合型、QDII基金资产净值略缩水。非货币型基金中,债券型基金数量增加最多。股票型基金净值缩水5.3%;混合型基金份额减少9.2%,净值减少15.1%;QDII基金份额减少5.3%,净值减少3.2%。 板块持仓:中小创持仓占比上升。截止到二季度,基金重仓持股中,主板配置占比63.5%;中小板持仓回升2.1%到22.9%;创业板持仓占比回升1.0%到13.6%。主板配置比例从去年四季度开始出现回落;今年一季度创业板配比开始有所反弹,二季度反弹趋势持续。中小板配置比例也在今年二季度出现了反弹,环比一季度20.7%回升到了22.9%。 持仓市值风格:大市值风格持续放缓,重仓股整体市值缩水。2016年以来,大市值持仓占比不断提升,但该趋势在今年二季度有所放缓,尤其是主板,大市值股票的持仓比例从90.6%下降到89.8%。2018年二季度基金重仓股中中小市值占比回升,中市值占比从10.9%上升到11.1%。从2017年三季度以来,大小市值分界点持续降低,意味着重仓股票市值整体的缩水。 板块风格配置:板块风格轮动加速。2018年2季度金融地产板块配置从一季度的21.4%大幅降低至12.1%;对应消费板块的配比从37.6%大涨至47.4%。其他两个板块相对来说变化不大。但风格轮动的频率增高,有了一季一反转的趋势。 行业配置:二季度消费行业获环比加仓最多,体现了机构投资者对于确定性的追求,TMT也环比复苏。行业配置比例变化方面,配置比例环比增加最多的是医药、食品饮料、计算机、家电等;配置比例环比减少最多的是银行、非银金融、通信和电力设备等。机构持仓的行业轮动速度加快。一季度被减持的食品饮料再度被大举加仓。这和去年四季度的情况十分类似,行业的轮动速度有所加快。 重仓个股:金融地产板块占比减少,医药龙头排名上升。2018Q2普通股票型、偏股混合型和灵活配置型这三类基金的前二十大重仓股中中国平安首度跌落到第二名,贵州茅台跃居第一。工商银行跌出前20,总的来说金融地产重仓排名大大降低。二季度重仓持股龙头集中度变化不大。 风险提示:中美贸易冲突激烈程度超预期。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 2早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 3后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 4这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 53月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 6老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 7股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 8咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 9国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 10自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 11国际原油暴跌,逢低买入中国海油机不可失。(中国海油600938)
- 12药明今天做了倒差价多了0.21[哭][哭][哭] (中国海油600938)
- 13中国海油的大跌为踏空的投资者提供了买入机会。(中国海油600938)
- 144/23上午以28.25元买入中国海油(A股)300股,现总持仓数0.30万股,(中国海油600938)
- 15国际原油大幅反弹,中国海油逢低买入机会难得。(中国海油600938)
- 16这挣钱的速度海油自己开个银行不过分吧(中国海油600938)
- 17一季报已公布,现对海油的个人目标价进行调整。个人持仓中非卖品由0.24万股(由2(中国海油600938)
- 18参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 19省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 20华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 21长园集团无趣(长园集团600525)
- 22中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 23首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 24炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 25中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 26中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 27周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 28上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 29中发科技它来了(中发科技600520)
- 304月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧